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【国内财经】银行应对房地产调控 经锤炼方从容

2006-06-01 09:28


【国内财经】银行应对房地产调控 经锤炼方从容

【2006-5-31 16:59:15】


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  短短一个月内,央行、银监会、建设部等部委连续出台紧缩政策,调控高居不下的房地产价格。重拳出击下,银行的经营风险是否将因此骤然放大?这成为外界高度关注的话题。

  出乎意料的是,与市场的忧心忡忡形成鲜明对比,身处局中的银行倒是泰然自若。一位股份制商业银行信贷部负责人调侃说,我们不像外界想像得那样慌张。如他所言,认为此次调控对银行经营不确定性影响有限者,大有人在。这不由得让人想起2003年央行主导的那次房地产调控,相形之下,此次紧缩政策出台在银行引起的震荡似乎要小得多。

  这份从容值得玩味。一方面,2003年以来,银行不断加强改革力度,主动调整信贷结构,其防控风险能力已今非昔比。另一方面,银行普遍认为这次针对房地产的宏观调控对银行信贷业务影响有限,这恰恰说明,银行信贷并非驱动房地产投资过快增长的主力。

  数据显示,近三年以来,银行体系中和房地产相关的信贷增长较为缓慢。改制银行更是如此,在资本充足率、风险防控、盈利水平等多重压力下,它们对于房地产开发项目贷款日益审慎,那些具有良好还款能力的开发商才能成为银行青睐的客户。而这种客户对于宏观调控的抗风险能力较强,因此,紧缩政策并不会导致连锁效应,增加银行经营风险。

  至于个人住房按揭贷款,2006年一季度住房按揭贷款为256亿元,仅仅相当于2004年同期的五分之一,不及2005年同期的一半。但是与下降的银行房地产信贷形成对比的是,房地产投资增幅依然超过20%。专家认为,外资流入、转贷、委贷等庞大的体外循环以及期房预售制度,才是真正驱动房价上涨的“元凶”。

    但是,房地产调控对于银行经营风险影响有限,还仅仅是从整体上作出的判断。由于每个银行的经营结构调整力度不一,以及分行经营自主权加大,不排除个别地区的银行机构经营风险增大。从历史经验看,经济调整会带来信贷波动,经济从热到紧缩,最大的成本就是银行系统产生大量不良贷款。比如,1994-1996年这一轮调控后,银行体系产生了几万亿元的不良贷款;2004年银行系统不良贷款回收率下降,新增不良贷款却重新抬头。

  银监会就宏观调控已经对主要商业银行提示风险。对于国开行和今年拟大规模上市的中行、工行、招行、中信银行以及兴业银行,银监会将格外严密监测其贷款投放情况。

  值得注意的是,随着宏观措施逐步到位,金融领域将出现一些新情况和新问题,这无疑将增大银行业防范和控制风险的难度。专家建议,商业银行应高度关注银行与企业效益受宏观经济形势变化的影响,加强分析研究,按月、按季研究分析本行在行业的风险敞口、风险集中度,完善监测的信息体系,以提高银行业风险管理的主动性。


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