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【洋葱看股市】12.8(你闭眼了吗?)

2008-12-08 16:41

   『原创』

  展八条——第八条:股市年内还有戏吗?银行地产,什么时候起来了,就是闭眼挣钱行情。

  此时此刻,我只想问候一声,你闭眼了吗?

  没有人是先知,首先要修正的是,展八条第五条对于原油价格趋势判断(11月-12月原油价格将在60-90美元区间震荡,下跌趋势转变为震荡趋势。)出现了离谱的错误。

  失误不是坏事,让我看清了自己不是神,不可能永远站在大概率的一边。无论之前连续正确了多少次,都不重要。它们只是在证明你未来出错的概率在不断提升。

  对于原油价格目前的趋势判断,将在走完了四季度之后,再进行重新评估。

  至于其它,目前没有修正的必要。

  四季度展望:有惊无险 长线是金的总结,目前来看,正确的概率在逐步提升,若宏观面不再出现预料之外的变数的话。

  

  选择怎样的票,然后闭眼?

  选择怎样的票,是角度的问题。而闭眼策略是大概率事件的选择。因此,你的正确理解应该是,选择怎样的票和你的盈利倍数发生关系,而盈利与否与策略有直接关联,而策略与盈利倍数是间接关联。

  换句话说,你不买,是永远不赚钱的,你不闭眼,跑出跑进,也许你会赚钱,也许你会亏钱,你闭眼,赚钱的概率远大于亏钱。上述策略与选取合适的时间相关,与选股无关。

  所以,不用和我比你赚了多少点。你在赌50%概率,我不是。

  

  再简短谈两个问题。

  其一,预期对于股市的引导。

  只谈一点。市场短期甚至中期涨跌,不是预期发生转折才会出现。而是比较之后决定的。比如目前的悲观预期放大的程度小于之前悲观预期的放大程度,市场会涨。注意,是放大程度,而不是绝对程度。

  其它类推。

  其二,信贷放松对于股市的资金面意义。

  信贷放松的意义在于预期的引导。

  在悲观预期之下,大多数投资者不关心标的绝对价格是否够低,而是关注在他买入之后,是否有资金流入市场(他的认同能否受到更多人的认同)?

  信贷放松的意义就是给予了一个资金未来将充裕的信号。

  目前民间资金绝对量还是很宽裕的,理论上,通缩的通俗解释就是资金都冷冻起来,退出流通环节,注意,不是烧掉。

  现实上,制造业的大批资金已从实体经济中退出,而停留在外面。郎闲平这一观点我是认同的。

  从小额贷款公司在温州开办,曾经的民企资金踊跃报名等等相关的前期报道可知,这部分资金的绝对量是可观的。

  有闲散资金,有“信号”(预期),即便短期内没有信贷资金直接参与,市场出现阶段反弹并不是什么大不了,或不可想象的事情。

  上述的论证或不严谨,这里我只是简单谈谈。大致的方向摆一摆,给大家一个新的角度。

  从博弈角度而言,目前走到了反弹中段,大家还可以放心闭眼一段时间。有时候,“慢一拍”不见得比“快一拍”的策略吃亏。

  

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