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【超越赢家】6.22重要市场信息汇总及点评

2010-06-22 09:10

5月份新增外汇占款骤降 未来趋势尚待观察

新华网北京6月21日专电(记者王宇、姚均芳)中国人民银行21日公布的数据显示,截至5月份我国外汇占款达204769.34亿元,5月新增量为1315.64亿元,较4月份2800多亿元的增量骤降五成。

【点评】近几年来,我国新增外汇占款量持续增加,今年3、4月份增量更是超过2700亿元。但5月新增外汇占款较上月减少超过五成,更是去年2月以来的首次。通过对5月份贸易与引资数据的测算可以发现,当月我国贸易顺差为195亿美元,实际使用外资78亿美元,两者合计超过1850亿元,已超过5月新增外汇占款量。外汇占款量少于贸易顺差与使用外资之和,这在近期尚属首次,很可能是受5月份欧洲主权债务危机恶化因素影响,有一部分资金在五月份从国内流出。但是考虑到人民币已重启升值,根据05年汇改时期的经验,在人民币恢复波动后,追逐利差和汇率升值的套利资金或将再度大幅流入,但在国内经济充满不确定性、A股市场持续低迷的情况下,这股资金能否为市场提供新的资金还很难判断。(该消息为宏观中性,市场中性偏空)

 

发改委:预计国际粮价短期内将继续弱势运行

中新网6月21日电:据发改委网站消息,5月国际市场粮食价格继续低位运行,其中小麦、大米价格下降,玉米价格略有上升。后期,北半球冬小麦收割工作即将开始,而大米、玉米市场需求不足,预计短期内国际粮价仍将继续弱势运行。

【点评】从历史上的国际粮食价格与国内粮食价格的关系来看,国内的玉米、大米价格较大幅度的高于国际市场,大部分时间我国的小麦价格也高于国际市场。除开国内的玉米价格,国际的粮食价格对于国内其它粮食价格的走势并没有很大的引导作用。那么,发改委发布的这则消息的意图是什么呢?首先,稳定粮价。在今年较早时候,市场就有过粮食价格或上涨5%的判断,也由此产生了基于粮价上涨的通胀预期;其次,稳定市场。媒体近日报料,某些地区(如安徽部分地区)出现了新粮“抢购风”和非粮资金的入市的消息,此事或已经引起相关部门的重视。我们认为,国际粮价的走势虽不能主导我国粮价,但仍对我国粮价的的上涨产生一定压力。(该消息为宏观与行业中性)

 

八公司IPO周五上会

上海证券报:又一家证券公司踏上了上市融资之路。昨晚,中国证监会网站公告,兴业证券股份有限公司的首发申请定于6月25日上会。根据预披露申报稿,兴业证券拟在上海证券交易所发行不超过26300万股,发行后的总股本不超过220000万股。6月25日上会的还有7家公司,其中上海龙宇燃油拟登陆中小板,新疆西部牧业、广东广机国际招标、四川优机实业、杭州顺网科技、中航电测仪器、深圳万讯自控拟登陆创业板。

【点评】兴业证券上市之说由来已久,据此前报道曾,本次兴业证券IPO募资额度大概在60亿左右,如果兴业证券顺利过会,那意味着又一只大盘股即将登陆A股市场,在当前资金面吃紧,以及市场行情并不太好的情况下,大盘股的发行无疑会给A股市场的资金面以及投资者信心造成一定的冲击。另外,与兴业证券同时上会的还有7家公司,这些公司虽然规模不大,但是它表面了尽管当前市场行情不佳,但是我国新股发行力度是不减的,因此我们认为短期内A股市场要真正走好很难。(该消息为市场利空)

 

十二五能源规划将考虑出台资源税、物业税等政策

中证网:国家能源专家咨询委员会副主任、中国能源研究会常务副理事长周大地表示,“十二五”是我国能源转型攻坚任务能否完成的关键期,为此应该加快能源相关政策调整,包括研究出台资源税、能耗税、排放税、碳税、物业税,进一步调整能源价格。

【点评】十二五能源规划的目的是低碳、环保,通过实行资源税、物业税等措施其目的也是为了实现节能环保的要求。资源税、物业税是前阶段议论最热门的话题,作为调控资源消耗的资源税和调控房产的物业税都是相关行业影响比较大的调控政策,他们的推出将直接影响到能源和地产行业。但是为了能源的持续性开发,保证经济的持续发展,推出资源税、物业税等政策是势在必行的,也是未来能源有效发展的重要措施,虽然对相应的行业会有一定的短期冲击,但是从长期来看有利我们更好的利用能源,有利于对房地产价格进行有效的调控,打击投机炒房行为。(该消息为能源长期利好,新材料行业利好,二高一资、房地产行业利空)

 

发改委:房价将稳中趋降 继续落实楼市调控措施

发改委21日发布全国36个大中城市房价监测数据,5月份全国新建商品房集中成交价为8479元/平方米,环比上涨0.81%,涨幅比上月回落2.65个百分点。发改委称,从5月份的房价走势看,4月中旬出台的调控政策成效显现,全国大中城市房价涨势趋缓,部分一线城市新建住房价格出现回落,预计后期房价将稳中趋降。发改委要求,各地继续坚决落实好中央的各项调控措施,加大保障性住房和土地供应,继续遏制住房投资投机需求,保持房地产市场健康发展。

【点评】维持楼市的调空措施不变是政府的坚决态度。发改委5月份全国新建商品房的集中成交价来作出对房价走势的判断。从5月份的数据来看,成交价环比上涨仅为0.81%,应该说房价过快上涨的态势得到了成功的遏制。但是我们同时注意到,一手房价并没有出现下降,我们认为原因有二:一是目前开发商资金充裕,宁可将住房积压也不降价;二是希望历史还会重演,即在宏观经济不稳的情况下,政府不至于出台过紧的政策,房价经过一段时间的休息过后会进一步上扬。而当前政府反复强调的“楼市调控不能松劲”,正是对这种心态的遏制。态度决定一切,看来政府调控房价的决心不变。(该消息为房地产行业利空)

 

汇改影响渐消 周一美股收低

周一美国股市收低。道琼斯工业平均指数下跌8.23点,收于10,442.41点,跌幅0.08%;纳斯达克综合指数下跌20.71点,收于2,289.09点,跌幅0.90%;标准普尔500指数下跌4.31点,收于1,113.20点,跌幅0.39%。投最活跃的八月份交割的原油期货上涨了35美分,至每桶78.61美元。涨幅为0.4%。八月份交割的黄金期货下跌了17.60美元,至每盎司1240.70美元。

受中国宣布将采取更为灵活的汇率政策消息刺激,欧洲股市周一连续第9个交易日上涨,矿业股领涨。泛欧道琼斯Stoxx600指数上涨了1%,至257.92点。英国富时100指数上涨了0.9%,收报5299.11点;德国DAX指数上涨了1.2%,收报6292.97点;法国CAC-40指数上涨了1.3%,收报3736.15点。

【点评】昨日,因周末中国央行宣布推进人民币汇率机制改革,增强汇率弹性消息影响,全球股市走强。然而,隔夜美国股市则出现了冲高回落的走势。原因就是美国投资者重新权衡中国允许其货币对美元升值的消息,人民币升值是个长期的过程,对当前美国经济并无推动作用,要提升经济必须从根本上解决自身存在的问题,中国的汇改并不能保证美国可以避免出现双底型经济衰退风险,这就是美国人的务实。另外,信用评级服务机构惠誉评级周一将其对法国巴黎银行的信用评级下调一个等级,称其原因是该行依赖于资本市场来获得大部分利润,且其资产质量在2009年中有所恶化,这说明欧洲问题还没有烟消云散。隔夜,欧美股市,特别是美国股市的走势给了A股市场很多启示,今日A股也要谨慎出现冲高回落。

 

今日消息面相对较少,总体消息的负面因素则比较多,农行的超预期定价发行,对市场的影响将会比较直接,而发改委对上调电价的否认也对短期炒作的电力板块带来不利影响,十二五能源的规划将推出物业税和资源税等政策,短期内将直接影响地产和能源板块,“发改委:房价将稳中趋降,继续落实楼市调控措施”“招商地产(000024)因股价连续大跌撤回非公开发行申请”“一线城市房价回落趋势基本形成,楼市调控不能松劲”这三条信息则说明房地产调控政策逐渐取得了效果,对地产行业而言形成了短期的利空,但是二级市场的表现可能不会受到很大的影响。而“中国人民银行22日将发行50亿元1年期央票”对市场构成了资金供给面的利好,但这也是农行发行在即之前,维稳市场意图明显。隔夜,美股冲高回落,汇改影响逐渐消散,今日外盘难走强,A股也难有上佳表现。

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