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【超越赢家】纯资金推动型再次来临

2010-11-09 21:29

     看盘点睛:美国制造的全球流动性泛滥将使沪综指将在1季度前突破3478点,资金跑步进场,宜顺势而为。

    盘面回顾:受隔夜美股小幅调整影响,周二沪指围绕3150点震荡,截止收盘,沪指报3135点,下跌0.78%,成交2503亿元,429家个股上涨,474家下跌。深成指报13714.29点,下跌0.67%,成交1970亿元,625家个股上涨,554家下跌。盘面上,个股出现一定的分化,金融、钢铁和地产出现整体性调整对股指拖累明显,资源类个股整体有所反弹,但力度较为有限,其它个股活跃度不减。海南板块受益政策利好今天大涨5%,8只个股涨停,罗牛山(000735)海德股份(000567)等涨停,海南国际旅游岛题材再度成为市场焦点。医药,农业板块走势较强,两市上涨家数占据多数,涨停板超过30家,涨幅超过4%的有182加,赚钱效应依然较为明显。

    本家观点:央行行长周小川近日表示,针对入境“热钱”,中国可采取总量对冲的措施。也就是说,短期投机性资金如果流入,通过这一措施把它放进“池子”里,而不会任之泛滥到整个中国实体经济中去。这边证监会立即着手打造“蓄水池”——单周发行29只基金。据悉,部分境外资金正是通过购买基金进入A股市场。昨日,中石油不畏天量解禁,股价创近7个月来新高,中石油1575.22亿股限售股解禁上市,市值超过1.8万亿元,占本周两市解禁总市值的94%以上,中石油股价并未受到解禁影响,说明了市场大资金的对市场走势的判断趋向。笔者认为,类似于05-07年的资金推动型股市再度来临。笔者10月上旬前还坚持认为从2319开始的行情仅是反弹行情,但面对美联储推出的旨在向全球输送流动性的“二次量宽”货币政策对国际商品市场和资本市场的影响,有必要修正对沪综指突破年线后的行情看法,病认为因为美联储的“二次量宽”将使国内股市重现05-07年资金推动型牛市的情形,当然本次行情与05-07的宏观经济环境又有较大不同,那就是在宏观经济层面上,05-07有较坚实的经济发展基础,而本次的牛市则没有好的经济基础,牛市如果如期演绎,那将是完全依靠资金推动的牛市,涨起来也必然是心惊胆战。

    短期对市场有较大影响的因素是本周四统计局将公布10月份经济数据,市场预计CPI或再创新高,引发对加息等调控政策的预期,这将使得短期市场分歧有所加大,行情可能会有较大的震荡,但基本不会影响中期牛市行情的格局,因此如果下跌将是低吸的好机会。这轮牛市将注定充满变数,途中也注定必将布满泥泞。

    从投资方向看,受益于“十二五”的产业规划将是未来很长一段时间内的投资主题。近日,军工板块的连续上涨和十二五期间央企数量将减至50家以内有着重要关系,军工航天是国有资本重点投资的行业,因此是央企重组的高发地带、央企整合的典型代表,投资者要予以高度关注。另外,新能源中的核能及智能电网也是较好的投资方向,非金融板块的低市盈率个股也将存在较好的投资机会。虽然近期股市大涨,但只赚指数不赚钱的投资者大有人在,关注笔者建议的几个投资板块跑赢大市将绰绰有余。

    免责声明:个人观点,仅供参考,据此投资,风险自负

    

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