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【超越赢家】0906收评:反弹在下跌中孕育

2011-09-06 18:19

     周二沪深两市受欧洲股市大幅下跌以及自身技术性弱势的惯性下跌趋势影响,早盘低开,全天基本维持震荡走势,终盘沪综指收于2470.52点,成交量继续萎缩,从盘面观察,尽管市场已经下跌多天,但还没用出现恐慌的抛盘特征,个股的跌幅也并不大。经过今天的下跌,大盘指数出现了些许的超卖特征,这预示着反弹正在孕育着。

    今天笔者,注意到几个可能会再中长期内影响A股走势的利空消息。第一个,8月19日,证监会公布涉及融资融券业务的三个草案,为该业务“全面松绑”。分析人士认为,转融通制度将开启A股全面“做空时代”,中国股市或出现根本性变革,机构投资者将取代散户成为市场主导。第二,国际三大评级公司唱衰银行股。标普指出我国银行业坏帐将高达5%到10%,穆迪说将高达8%到12%,而最严重的是8月30号惠誉指出2013年有60%我国金融体系可能发生危机。惠誉做出如此评价的原因之一是我国低效益基础建设投入过多,造成还贷危机,第二是银行提列坏帐不实;第三,银行理财产品增大银行风险。这些潜在的利空因素,将在较长时间内利空A股。

    从技术上分析,沪综指本次波段下跌即将到达目标点位。短期看,8月9日探明的低点2437至今,沪综指基本构筑一个三角形的走势,并且这个三角形走势在9月2日即上周五被跌破,因此仅从这个小三角形来看,这次下跌目标在2400点一带。其次,沪综指从1664.93上涨到3478.01的弱势调整0.618黄金分割点位为2357.53点,2010年的7月份创下的2319点,说明这个0.618黄金分割点位有技术性支撑。当前的市场相当弱势,因此本次市场可能的支撑点位有这么几个:2400点,2357点,2319点。

    笔者曾提到过大盘超跌反弹时的盈利模式,即在大盘出现超跌反弹时甚么类型的股票买入后成功率较大的问题,根据长期的实践和观察,有两类股票买入后盈利的成功率较大:一类是跟随大盘下跌出现严重超跌的股票;还有一类是大盘下跌,个股不跌反而创新高或者强势横盘的股票。那么这样找到严重超跌的股票呢?现在的证券分析软件为我们轻松找到这些超跌的股票提供了便利。由于投资者使用的软件不同,找到的方法也就不同,这里笔者仅提供一个思路供参考。

    (1)用股价与移动均线的乖离率寻找超跌股。一般证券分析软件BIAS乖离率的时间参数为6、12、24,它表示的是当前股价相对于时间参数对应移动均线的乖离。寻找短线超跌股时,笔者建议使用60日的乖离率,即当前股价与60日移动均线的乖离率来筛选超跌股,用此BIAS(60)进行逆排序,负乖离越大,说明股价短期超跌越严重,一般而言,这类股票在大盘超跌反弹时,较为容易出现反弹,而且力度也较强,但须注意,做这类股票的反弹要快进快出,遇到筹码密集区一般要获利了结,不可以中线思路对待,万一抢反弹失败,要愿赌服输,果断止损。

    (2)用区间最大跌幅来寻找超跌股。区间最大跌幅是笔者较为常用的一个自定义指标,其意义是个股当前价格相对于统计期间内出现的最高价的跌幅,即:区间最大跌幅=100%*(收盘价-统计区间最高价)/统计区间最高价。

    在分析软件的指标编辑平台编制此指标,然后予以排序,即可轻松筛选出当前市场在某段时间内下跌最厉害的股票。用这种方法虽然可以选出统计区间内下跌较严重的股票,但要注意,并不是下跌最严重的就一定是反弹力度最强的,这还需要结合大盘、主力获利情况进行综合分析。

    (3)还有其他一些方法,这里略去,上面的两种方法已经可以让我们找出市场下跌严重的股票了,能否盈利关键在于投资者要能够较为准确地预测出大盘有强烈反弹需求的时间点,这需要市场经验和敏感度。

    免责声明:个人观点,仅供参考,据此投资,风险自负。

    

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