中诚信白岩：银行业回归本源，信用风险分化

金融界网站讯 2018年6月5日，“穆迪-中诚信国际2018年中信用展望会议”在北京举行，中诚信国际金融机构一部总经理白岩在会上发表了中诚信国际对于2018年银行业信用情况的展望。中诚信国际认为，市场利率变化以及监管力度加强推动行业业务结构逐步回归本源，由于不同机构所处的经营环境差异较大，因此信用状况呈现分化趋势。

白岩表示，从业务结构来看，在市场和监管双重压力下银行业市场资金的融入力度有所下降， 存款在负债中的占比提升；资产端信贷资产占比上升，非信贷科目特别是非标准化的投资占比下降；整体传统存贷业务占比提升，行业回归本源的趋势较为明显。最近引起广泛关注资管新规的推出对银行业理财业务产生比较大的冲击，净值管理和打破刚兑两个重点内容将会对银行资管业务产生颠覆性的影响。从收入方面来看，由于整体业务增速放缓，一些相对收益高的品种比如非标投资逐步到期，且监管套利行为得到遏制，层层压力下银行业利润压力较大。监管强化也有利于行业风险的充分暴露，信贷资产强化了偏离度管理，针对非信贷资产部分的规范文件也陆续推出，比如近期出台的大额风险暴露管理办法就对这部分资产集中度进行了限制，资管新规也有效打击跨行业设计层层嵌套产品藏匿风险的行为。整体来看银行业系统性风险继续下降。

白岩在会上指出，我国银行业行业准入政策严格，对不同类型的机构展业区域、金融业务资质等都有较为严格的监管规定，这导致不同机构同业竞争中地位不同。大型的银行金融机构在经营范围、展业区域、业务资质上更具有优势，整体来看受到国家整体宏观经济影响比较大，而中小机构只能是部分区域或者是个别区域展业，因此受到区域环境状况的影响更大，由于近年来区域经济情况差异较大，因此银行机构信用状况分化明显。从数据上来看，不同区域、不同行业不良贷款率差异较大，不同类型机构不良率和拨备覆盖率分化明显，利润趋势分化也比较明显，整体来看国有行盈利表现更加稳定，农商行波动性更强。

基于以上的分析，中诚信国际认为，银行业整体业务结构正在逐步回归本源，行业整体风险暴露较为充分，系统性风险可控，但个体风险差异性较大。