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金融市场风云再起 黄金能登上“琅琊榜”吗

2016-01-05 20:09:54

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基本面:

金融市场周一(1月4日)迎来新年的首个交易日,当投资者还沉浸在假期的悠闲之中时,市场已经给了他们一记“下马威”。受到中东局势紧张和中国经济数据低迷等多重因素的影响,这让原本就不够稳定的金融市风云再起。全球股市纷纷跳水。美元指数宽幅震荡,最低触及98.06,最高触及99.01。与美元行情类似的还有欧元,欧元/美元在亚欧时段大幅上扬,一度刷新日内高位至1.0944,不过汇价很快遭遇逢高做空打压,汇价在美市盘中跌至1.0781一个月低位。但是本交易日金融市场真正的赢家要属日元和贵金属。美元/日元日内跌破120关口后加速下跌至118.70,创12月22日以来最低水平。现货黄金日内反弹拉升至1083.62美元/盎司,突破1080多空短线分水岭。现货白银日内亦大幅飙升逾2%,扩大涨幅至14.20美元/盎司。

周一(1月4日)也就是2016年第一个交易日,黄金市场受到中东局势紧张带来避险需求的推动,大幅走高,一度突破1080美元/盎司水平。周二亚市开后,金价在1074美元/盎司左右。

周一金价涨幅一度达到2%左右,金价触及1083美元/盎司的高点。

日内财新/Markit联合公布的数据显示,中国12月制造业采购经理人指数(PMI)回落至48.2,上月为48.6;当月产出指数重回荣枯线下方,该分项指数在过去八个月里,有七个月处于50之下。

根据历史经验来看,黄金在美联储开启加息周期之后会迎来数周的反弹,但这一趋势并不能持续。美联储升息带来的压力将重返市场,多数投行预计黄金在2016年会跌至1000美元或更低水平。历年来,金价在1月录得涨幅的概率达到70%,金价涨跌幅平均值为4.34%,涨幅最大的为2008年1月(11.11%),表现最差的为2011年1月份(-6.27%)。不过这种涨势并不持续,因美联储加息将削弱市场对黄金的需求。目前市场预计美联储将在2016年加息4次,每次0.25个百分点。

2016年第一个交易日,受到沙特和伊朗的地缘政治影响,金价日间持续反弹。沙特因为处决了一名什叶派激进教士尼米尔,该事件迅速加剧了中东地区教派冲突。沙特与伊朗的冲突骤然升级,伊朗最高领袖哈梅内伊公开表示,沙特将要面对“神圣报复”,而沙特则宣布与伊朗断交。金价目前仍然处于来回波动的趋势,没有明显走单边的行情。投资者仍需关注市场更多的资讯指引。

伊朗外交部周一称,沙特阿拉伯利用其驻德黑兰大使馆遭受冲击作为加剧紧张局势的借口。沙特已宣布与伊朗断绝了外交关系。沙特日内稍晚还表示将禁止本国公民前往伊朗;并将中断飞往伊朗的航班以及与伊的一切经济往来。

伊朗外交部还表示,伊朗承诺保护外国使馆安全。

沙特处决了一名什叶派教士后,伊朗示威者周日清晨冲击了沙特驻伊朗大使馆。这导致沙特撤回驻伊外交人员,并要求伊朗外交官离开沙特。

“伊朗依照自己(在外交上)的义务已经采取行动,控制了广泛兴起的民众情绪,”伊朗外交部发言人Hossein Jaberi Ansari在电视讲话中称。

“沙特受益于并乐见紧张局势持续下去,并以此为借口加剧紧张局势。”

美国克利夫兰联储主席梅斯特(Loretta Mester)周日(1月3日)在美国经济学会会议间隙接受采访时称,虽然她倾向于略激进些的策略,她并不反对美联储其他同事对今年只需加息四次的看法,并称未来每次会议都可能实施第二次升息。

梅斯特预计2016年美国经济将增长2.5-2.75%,略高于其他决策者的预期中值2.4%。她表示,正是这种乐观预期使她认为,超过四次的升息是合适的。

梅斯特的这些评论表明,尽管她可能倾向于采取比美联储主席耶伦(Jannet Yellen)乐见的更偏紧一些的政策,但她或许不会提出异议。

三菱(Mitsubishi)分析师Jonathan Butler表示:“黄金在过去一年遭受了很大的打击,但未来几周指数会重新平衡,投资可能会从别的表现不佳的资产中流向黄金。”

周一银价也有所上涨,一度触及14.2美元/盎司的水平。

瑞讯银行(Swissquote BAnk)在周一报告中写道,黄金日内大幅冲高,短线下跌动能稍有缓解,不过金价整体跌势仍未结束。金价强支撑区域位于1046(2015年12月3日低点)至关键支撑位于1044(2015年2月5日低点)区间。小时图形初步阻力位于1080,稍远阻力位于1098(11月16日高点),更远阻力位于1110(2015年11月06日低点)。整体下行趋势仍未结束,空头占据技术结构优势。

长线看来,主要趋势(见下降通道)继续倾向于看空。尽管目前为止1132(2014年11月7日低点)的关键支撑保持完好,但需要突破阻力1223才能表明当前行情并未只是暂时反弹。同时主要支撑位于1045(2010年2月5日低点)。

随着避险情绪的逐步回落,黄金能否得到持续买盘的支撑仍是疑问,而本周五的美国非农就业或将给投资者提供短期的方向指引。

野村证券分析师团队预计,“12月的非农数据略优于其跟踪模型预估。四舍五入后,12月民间就业人口料将持平于22万人。”

美银美林贵金属分析师MiChael Widmer12月9日表示,黄金在2016年预计将会表现出更多疲软,至少在前半年将会受到很大压力。但通胀回暖将会在后半年对黄金市场产生一些支撑。Michael Widmer预计黄金将会在2016年维持在平均1088美元的水平。前半年黄金将会持续疲软,而后半年可能出现回暖。该行预计黄金在明年前半年平均1050美元,并在2016年第一个季度平均950美元。不过凯投宏观对金价的预期较其他投行乐观很多。凯投宏观交易品主管JulianJessop近日指出,通胀水平回暖将会是2016年黄金最重要的影响因素,认为黄金在2016年末有望回到1400美元/盎司水平。

目前尚且不能判断现货黄金是否进入了上升通道,毕竟中东局势带来的避险需求,以及美元走软,都只是临时性的因素,注定难以持久。此前希腊局势紧张,以及巴黎暴力恐怖袭击案件对金价的影响过程,就是最好的证明。

至于美元走势方面,更加不能根据日内的走势下断言。从长期的走势来看,美国经济的复苏态势并没有被打断,美元因此获得了长期的走强动力。此外,高盛等机构普遍预期,2016年美联储还将进行3—4次加息。按照惯例,加息将增加美元的吸引力,提振美元指数。

金价是否真正实现了反弹,目前言之过早,可以肯定的是,本周五(1月8日)将要出炉的美国2015年12月非农数据,将是现货黄金面临的又一大挑战。若此次数据向好,现货黄金的反弹态势势必终结。反之,若数据逊于预期,则现货黄金或许真的可以获得反弹之机。

基本面利好因素:

1.沙特阿拉伯与伊朗之间的矛盾周一进一步扩大,继上周日(1月3日)宣布与伊朗断绝外交关系后,沙特周一又宣布将切断与伊朗之间的航运线、中止两国商业关系,阻止沙特公民前往伊朗旅游。

2.美国供应管理协会(ISM)周一公布的数据显示,美国12月制造业活动进一步萎缩,至2009年6月来最低。

ISM表示,12月制造业采购经理人指数(PMI)为48.2,预估为49.0,11月为48.6。

基本面利空因素:

1.美国克里夫兰联储主席梅斯特(Loretta Mester)周一却对2016年第一个交易日的股市大跌表现淡定,并称美国经济扩张有稳固的基础,逐步升息路径是合适的。

2.美国旧金山联储主席威廉姆斯(John Williams)周一在接受CNBC采访时称,他并不担心已吓坏华尔街的中国疲弱经济数据,且由于美国经济强劲,认为今年美国升息三至五次是合理的。

3.美国商品期货交易委员会(CFTC)周一(1月4日)公布的周度报告显示,截至12月29日当周,COMEX黄金投机净空头头寸增加9461手,至24263手。

4.美国克利夫兰联储主席梅斯特(Loretta Mester)周日(1月3日)表示,美联储(FED)上个月的升息是朝着更加正常的政策时代谨慎迈出的第一步,此举暗示该央行相信美国经济将继续改善。梅斯特称自己完全支持12月的行动,她的立场偏于强硬,而且今年在美国联邦公开市场委员会(FOMC)中具有投票权。

技术面:

日线级别上,隔夜金价一度突破1080美元的初步回撤阻力,且形成启明星的初步看涨形态,指标上MACD红色动能柱微幅扩张,双线金叉再度发散,KDJ双线拐头走高。但整体而言,在未能有效突破1080美元的初步回撤阻力前,整体风险尚偏下行。4H级别上,指标出现一定改善,若金价能够有效突破12月初下行趋势阻力1075美元,则后市有望延续反弹。

目前金价初步阻力位于1080/83美元,进一步阻力在1090、1100、1118、1135、1150、1163以及1198/1200美元。下行方面,初步支撑在1070/65美元,进一步支撑在1050/1046、1030以及1000美元。

操作策略方面,周一曾建议利用金价向1069-1074美元反弹的机会轻仓逢高做空,目标看1062-1058美元,止损设1078美元上方。从当前表现看,止损被扫,策略失效。

周二亚市盘初整体建议关注金价是否有效突破1074美元,日内交易者可尝试在1073-74美元谨慎、轻仓逢低做多,目标看1079-1082美元,激进者看1090美元上方,止损设1070美元下方。

黄金TD方面,周一整体建议观望为主,激进者可谨慎、轻仓逢低做多。

  机构来源:外汇通

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责任编辑:由佳 RF13266

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