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税改曙光乍现 市场自满心理爆棚 黄金再破100均线

2017-10-06 06:45:00

中金网 

摘要:周四,随着美国经济数据表现强劲、美国税收改革出现实质性进展、美国股市继续创新历史记录高点,市场恐慌心理达到前所未有的低水平,美元指数录得大幅飙升,而黄金受到打击,再次跌破1270美元关口及100日均线支撑。

周四,随着美国经济数据表现强劲、美国税收改革出现实质性进展、美国股市继续创新历史记录高点,市场恐慌心理达到前所未有的低水平,美元指数录得大幅飙升,而黄金受到打击,再次跌破1270美元关口及100日均线支撑。

周四,黄金下跌超过0.5%,国际现货黄金再次跌破1270美元,最低触及1265.97美元/盎司,现报1269.04美元/盎司。

周三之后周五之前美国数据佳音频传 美元飙升黄金受挫

继周三公布的创下12年高点的ISM非制造业PMI指数之后,周四公布的美国经济数据仍然非常亮眼,这使得美元指数水涨船高,攀升至1个月高位。

首先,美国商务部周四公布,美国8月贸易逆差为424.0亿美元,小于预期的427.0亿美元。

与此同时,美国劳工部周四公布,美国一周初请失业金人数为26.0万人,预估为26.5万人。美国当周初请失业金数据已经连续135周低于30万关口,连续时间创1970年以来最长。

据路透称,尽管美国至9月30日当周初请失业金人数数据意外好于预期,但是鉴于飓风哈维和艾尔玛对数据的持续性影响,很难看清当前劳动力市场的状况。

最后,美国商务部周四发布的数据显示,美国8月工厂订单较上月增长1.2%,预估为增长1%,7月确定为下跌3.3%。

以上数据均是利多美元的,不过值得注意的是,据彭博社调查的美国至10月1日当周消费者信心指数显示,由于个人财政的乐观情绪下滑,美国消费者信心指数遭遇一年多以来最大的周度下滑。

美联储鹰气逼人 美元正在定价12月加息预期

首先,据外媒称,美国国会参议院以65-32票确认夸尔斯(Randal Quarles)为美联储理事。

夸尔斯很可能会成为寻求放松金融监管的美国政府任命的首位美联储官员。并且,他曾批评在金融危机后美联储多年将利率维持在0附近,并呼吁制定货币政策规则来指导利率决议。由此可见,他在利率政策方面是偏鹰派的。

其次,美联储威廉姆斯和哈克日内的讲话均偏鹰派。

威廉姆斯表示,只要其它数据表明经济强劲,没有必要等待看到通胀足以支持今年另一次加息。预计今年再加息一次,明年加息三次是合适的。

哈克也表示,预期今年再加息1次,依然预期今年12月加息。依然预期美联储明年加息3次。

在哈克和威廉姆斯偏鹰派的讲话后,美国联邦基金利率期货走势暗示,交易商预计美联储在12月12-13日会议加息机率为88%。

税收改革迎首个实质进展 市场风险情绪空前高涨打击黄金

周四,美国众议院通过了2018财年预算决议,表明税改取得首个实质性进展。并且,美国参议院预算委员会批准了2018财年的预算提案。基于此,美国三大股指再度创新记录新高,美元大幅攀升,VIX波动性指数录得历史记录低点。

周四早些时候,据路透社报道称,美国国会众议院以219:206通过了2018财年1万1千亿美元的预算,这位在今年晚些时候实施重大税收改革的第一个具体步骤。

周四纽盘盘尾,据路透社报道称,美国参议院预算委员会批准了2018财年的预算提案,该提案旨在推进税改进程。

美国参议院小组委员会将允许减税1.5万亿的预算方案送至参议院进行全员表决,表决日期预计在10月16日之后。

除了税收进展外,周三周四公布的美国经济数据表现强劲。美元、美股、美国债券收益率均受到推动。美国国三大股指再创收盘记录新高,标普500指数连涨8天,创4年来最长连涨记录,且连续6天刷新收盘新高,为1997年来最长记录。

而据华尔街日报称,周四恐慌指数VIX收盘录得纪录低位的9.19,且为连续第七天处于10关口下方。此前VIX最低纪录是1993年录得的9.31。

非农数据压轴出场之前黄金仍然受到支撑

毁灭性飓风将不可避免的给将于周五公布的9月非农报告带来影响。经济学家的期望值很低,只有8.2万人,这大概是8月15.6万人的一半,这远远低于近年来市场已经习惯了的平均值20万人。

美国周三公布的“小非农”ADP数据和经济学家公布的基本一致,因此市场预期,9月非农就业报告和市场预期不会有太大的出入。

因此,这份就业报告存在的风险可能是上行风险,也就是新增就业人口好于市场预期。如果新增就业人数超过10万人甚至更高,那么美元可能会得到提振。

但是,市场对工资增长的预期就乐观多了:预计美国9月平均每小时工资月率为0.3%,远高于上月的0.1%,甚至高于2.0-2.5%平均水平。经济学家的这一预期根据是飓风导致劳动力成本增加。理论上,0.3%的增幅将弥补8月出现的0.1%的微弱涨幅。

如果工资增长达到0.4%,这是不同寻常的,再高一些几乎都没见过了。因此,和就业预期相反的是,在工资增长的预期上存在一个下行空间,这可能会损害美元。

高盛表示,飓风哈维和艾尔玛带来的洪水和停电影响广泛,美国超过10%的人口受影响,导致逾1000亿美元的损失,预计这将对9月非农就业人口造成重创,料非农仅录得增加5万人,三个月非农均值为增加18.5万人;预计9月失业率录得4.5%,平均每小时工资月率录得0.4%,年率录得2.7%。

荷兰国际集团表示,毫无疑问本月公布的非农就业数据会因飓风而处于低点,但我们认为其影响力不大,因美国就业市场接近充分就业,就业增速持续处于低位并不会破坏美联储的舒适感;而美联储会更加关注薪资增速,预计本月薪资增速将录得强劲表现,8月薪资增速令人失望,可能是因为工作日多了两天的缘故,而9月工作日少了两天,平均基数少了,薪资增速极有可能会上升;此外,8月失业率录得上升,主要是因为越来越多的人涌入就业市场却未直接求职,预计9月的失业率将稳定在4.4%。

责任编辑:Robot RF13015

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