未来几个月可能会不停地听到它:MSCI!
金融界基金 2018-04-04 18:43:51
两则重大新闻,与你有关:
6月1日,A股将正式纳入MSCI新兴市场指数!
4月3日,MSCI中国A股国际通ETF,正式成立了!
为什么和你有关?国内外投资者翘首以盼,A股“入摩”尘埃落定,未来几个月,MSCI主题投资有望升温,各位粉丝们可以考虑提前埋伏一下。
A股“6月入摩”能带来啥?
众所周知,MSCI是全球领先的投资决策支持工具提供商,其推出的MSCI指数是全球投资组合经理中采用最多的投资标的。
换句话说,被纳入MSCI指数,就能带来大量国际资金进行被动配置。到底有多“大量”?据晨星、彭博、eVestment的估算数据显示:
截至2016年底,全球约11万亿美元的资产以MSCI指数为基准
截至2016年底,910只ETF跟踪MSCI指数,全球第一
截至2017年底,跟踪MSCI指数的ETF总规模超过7000亿美元
全球前100个最大资产管理者中,99个都是MSCI的客户
美国94%投资权益的养老金以MSCI为基准
“MSCI中国A股国际通指数” 为什么说它是最直接的受益者?
A股“入摩”,最受益的是哪些股票?自然是将被纳入指数的成份股,它们将迎来海外资金的被动配置。但被纳入的A股标的众多,而且随着进度深入会有调整,一只一只的买入岂不是太麻烦?布局MSCI主题更简单、高效、稳妥的方法,仍然是指数投资。
现在问题来了:市场上叫“MSCI”的指数有不少,哪一只才更符合要求?来,给个追光,我们有请它隆重出场!
它与A股纳入MSCI关联度高
是“A股入摩”真正的、直接的受益者
它是全球认可的A股核心大盘蓝筹
它的名字就是——
MSCI中国A股国际通指数
与其他MSCI指数相比,MSCI中国A股国际通指数是原MSCI中国A股国际指数中的精华,成份股全部为陆股通标的,分布齐全、覆盖面广,能够完整地表现A股逐步纳入MSCI新兴市场指数的过程,反映A股国际化进程,成为A股与国际市场之间的重要桥梁。
(上表为南方基金整理)
“MSCI中国A股国际通指数” 如何看它的长期投资价值?
从指数本身质地出发,“MSCI中国A股国际通指数”具备四大投资优势。
1)历史表现优异,大盘蓝筹中的佼佼者。近2年以来,稳定战胜MSCI旗下其他的中国指数与沪深300指数。
(数据来源:MSCI、Wind资讯,截止2017年12月31日)
2)低估值、高回报,价值与成长兼具。当前在A股主流宽基指数中估值最低,而ROE高于其他A股主流宽基指数,成份股兼顾价值与成长。
指数 |
国际通 |
沪深300 |
中证500 |
中证1000 |
创业板指 |
P/E |
13.38 |
14.13 |
28.38 |
36.13 |
41.13 |
P/B |
1.61 |
1.65 |
2.42 |
2.87 |
4.20 |
ROE |
12.0% |
11.7% |
8.5% |
7.9% |
10.2% |
(数据来源:MSCI、Wind资讯,截止2017年12月31日)
3)覆盖A股龙头,紧随中国经济大势。买沪深300是买大盘,买中证500是买中盘,买MSCI国际通是买A股龙头!
指数 |
一线龙头权重占比 |
二线龙头权重占比 |
国际通 |
56.32% |
0.65% |
沪深300 |
55.78% |
0.33% |
中证500 |
7.28% |
15.32% |
注: 一线龙头、二线龙头股票定义来源于Wind一线龙头指数(884242.WI)和二线龙头指数(884243.WI)
数据来源:MSCI、Wind资讯,截止2017年12月31日
4)力求紧密跟踪A股国际化进程,未来受益万亿级海外资金流入。