华泰柏瑞量化优选灵活配置混合基金最新净值跌幅达2.21％

金融界基金04月12日讯 华泰柏瑞量化优选灵活配置混合型证券投资基金（简称：华泰柏瑞量化优选灵活配置混合，代码000877）04月11日净值下跌2.21%，引起投资者关注。当前基金单位净值为1.6147元，累计净值为1.7366元。

华泰柏瑞量化优选灵活配置混合基金成立以来收益75.47%，今年以来收益31.08%，近一月收益7.83%，近一年收益4.76%，近三年收益45.23%。

华泰柏瑞量化优选灵活配置混合基金成立以来分红1次，累计分红金额0.47亿元。目前该基金开放申购。

基金经理为田汉卿，自2014年12月17日管理该基金，任职期内收益75.47%。

盛豪，自2015年10月13日管理该基金，任职期内收益49.03%。

最新基金定期报告显示，该基金重仓持有中国平安（持仓比例5.88%）、格力电器（持仓比例2.83%）、民生银行（持仓比例2.70%）、上海银行（持仓比例2.46%）、海螺水泥（持仓比例2.38%）、光大银行（持仓比例2.18%）、大秦铁路（持仓比例2.12%）、兴业银行（持仓比例2.05%）、三一重工（持仓比例2.04%）、海天味业（持仓比例2.01%）。

报告期内基金投资策略和运作分析

2018年，受国内去杠杆，中美贸易摩擦的不断升级，质押爆仓、个股财务造假、商誉大幅减值，以及一系列事件叠加的影响，中国A股市场出现了较大幅度的震荡下行。其中贸易战的演变一波三折，其他事件的影响也几乎贯穿A股全年。市场风险偏好降低，大市值因子本报告期表现较好。本报告期内，针对市场大小“黑天鹅”事件频发的情况，我们采取了比较稳健的投资策略，比较严格地控制了一些风险暴露，例如较早地限制了对质押和商誉风险较高股票的买入。收紧了个别行业的暴露，同时控制对一些负面事件的暴露等等。策略运行比较平稳。

报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.2318元；本报告期基金份额净值增长率为-22.28%，业绩比较基准收益率为-24.12%。

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

当前经济和企业盈利仍存在下滑的趋势，质押、商誉等问题还有可能对市场产生影响。贸易战和去杠杆等方面均有可能出现正向的超预期，质押问题由于政府的纾困措施也得到了有效的缓解。开年以来市场大幅上涨，可能是对此前过度悲观预期的纠正。目前看来市场短期仍有进一步波动的可能，但我们对2019年接下来的股市预期并不悲观。目前A股估值仍处于历史低位附近。从3-5年的时间窗口来看，A股市场在国内所有可投资资产中，应该也是风险收益性价比最高的资产。本基金还是坚持利用量化选股策略，在有效控制主动投资风险的前提下，力求继续获得超越市场的超额收益。（点击查看更多基金异动）