渤海汇金量化汇盈灵活配置混合基金最新净值跌幅达2.23％

金融界基金07月09日讯 渤海汇金量化汇盈灵活配置混合型证券投资基金（简称：渤海汇金量化汇盈灵活配置混合，代码005021）07月08日净值下跌2.23%，引起投资者关注。当前基金单位净值为1.0709元，累计净值为1.0709元。

渤海汇金量化汇盈灵活配置混合基金成立以来收益7.09%，今年以来收益8.06%，近一月收益4.40%，近一年收益--，近三年收益--。

本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

基金经理为何翔，自2018年07月20日管理该基金，任职期内收益9.53%。

林思，自2018年07月20日管理该基金，任职期内收益9.53%。

最新基金定期报告显示，该基金重仓持有东方财富（持仓比例0.83%）、中国平安（持仓比例0.71%）、贵州茅台（持仓比例0.71%）、我武生物（持仓比例0.59%）、招商银行（持仓比例0.54%）、重庆港九（持仓比例0.50%）、神州数码（持仓比例0.47%）、万兴科技（持仓比例0.45%）、辰安科技（持仓比例0.44%）、通策医疗（持仓比例0.44%）。

报告期内基金投资策略和运作分析

2019年一季度A股市场整体呈现快速上涨的趋势，其中中小盘股票相对占优。具体板块上看，上证综指上涨23.93%，深证成指上涨36.84%，沪深300上涨28.62%，中证500上涨33.10%，中证1000上涨33.44%。我们在渤海汇金量化汇盈产品的投资运作中，一直坚持宏观分析与量化相结合的理念，并强化基金投资运作中资产配置的重要性。从我们跟踪的股债估值相对优势模型来看，在当前的估值水平下，权益估值优势在达到历史极值点之后迅速回落，目前股票市场呈现一个风险偏好引领的估值提升的状态，市场情绪不断上扬。但经济基本面尚不乐观，仍需关注由于上市公司整体业绩下滑而导致的估值回落。因此在一季度，我们将量化汇盈产品股票仓位调整为中等配置，并根据模型信号动态调整仓位大小。短期我们保持均衡的风格配置，以新经济行业板块为我们的选股空间。风格因子方面，伴随着政策底带来的风险偏好的不断提升，小市值因子、Beta因子在一季度三个月份均取得正收益，具有高波动率属性的股票在一季度也有较好的表现，反转风格在一二月份表现亮眼，三月份出现回撤，其他风格因子表现并无明显持续性。受益于产品对中小市值风格的暴露，量化汇盈净值在一季度获得了稳健的提升。

报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.0979元；本报告期基金份额净值增长率为10.79%，业绩比较基准收益率为17.09%。

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望（点击查看更多基金异动）