华安量化多因子(LOF)净值下跌1.58％ 请保持关注

金融界基金09月18日讯 华安量化多因子(LOF)基金09月17日上涨0.00%，现价1.215元，成交0.0万元。当前本基金场外净值为1.2155元，环比上个交易日下跌1.58%，场内价格溢价率为-0.04%。

本基金为上市可交易型混合型基金，金融界基金数据显示，近1月本基金净值上涨5.69%，近3个月本基金净值上涨8.19%，近6月本基金净值上涨2.26%，近1年本基金净值上涨12.15%，成立以来本基金累计净值为1.0933元。

本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

基金经理为孙晨进，自2019年01月11日管理该基金，任职期内收益23.24%。

马丁，自2019年03月29日管理该基金，任职期内收益0.15%。

最新基金定期报告显示，该基金重仓持有中国平安（持仓比例3.71%）、兴业银行（持仓比例2.94%）、中炬高新（持仓比例2.88%）、贵州茅台（持仓比例2.71%）、美的集团（持仓比例2.54%）、中信证券（持仓比例2.31%）、华泰证券（持仓比例2.09%）、招商银行（持仓比例2.02%）、乐普医疗（持仓比例1.98%）、万科A（持仓比例1.88%）。

报告期内基金投资策略和运作分析

在企业盈利预期下行和贸易摩擦反复的背景下，基金管理人通过多因子和基本面相结合的选股策略管理本产品。2019年上半年，工业增加值增速冲高后持续回落，经贸分歧反复，市场乐观情绪消退，预期经济见底时点不断推后。工业企业利润增速处在低位，减税等财政政策对制造企业的支持初见成效，消费相关制造业好于上游强周期行业。贸易摩擦使高新科技国产替代迫在眉睫，科创板顺利启动有力支持本土科创企业的发展，为此我们持续加大对科技板块的关注。基金管理人基于量化策略，寻找景气确定性反转和技术确定性革新的板块进行配置，选股方面侧重价值低估标的。

报告期内基金的业绩表现

截至2019年6月30日，华安量化多因子混合基金份额净值为1.1757元，本报告期（2019年1月11日-2019年6月30日）份额净值增长率为18.19%，同期业绩比较基准增长率为19.36%。截至2019年1月10日，华安深证300指数证券投资基金（LOF）份额净值为0.6820元，本报告期（2019年1月1日-2019年1月10日）份额净值增长率为2.56%，同期业绩比较基准增长率为2.53%。

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下半年，经济下行压力不减，积极的财政政策预期依然存在。中美贸易谈判前景不确定性较高，国际贸易摩擦整体在加剧，市场风险偏好可能受到抑制，宏观经济处在探底阶段。预计CPI可能有上行压力，制造业景气度在外需回落冲击下可能持续低迷，但是减税有望对利润做正向贡献。科创板将对权益市场有深刻影响，有利于市场风格向成熟市场转变。基金管理人将加大价值策略权重，挖掘新的增长驱动力，基于安全边际、长期产业格局等方面寻找机会，围绕基本面量化的核心策略，力争稳健收益。（点击查看更多基金异动）