华泰柏瑞量化智慧C基金最新净值跌幅达2.17％

金融界基金11月12日讯 华泰柏瑞量化智慧灵活配置混合型证券投资基金（简称：华泰柏瑞量化智慧C，代码006104）11月11日净值下跌2.17%，引起投资者关注。当前基金单位净值为1.0895元，累计净值为1.0895元。

华泰柏瑞量化智慧C基金成立以来收益3.90%，今年以来收益23.22%，近一月收益-4.42%，近一年收益17.76%，近三年收益--。

本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

基金经理为田汉卿，自2018年06月19日管理该基金，任职期内收益3.90%。

最新基金定期报告显示，该基金重仓持有徐工机械（持仓比例2.44%）、佳发教育（持仓比例1.95%）、三一重工（持仓比例1.77%）、上峰水泥（持仓比例1.70%）、航天发展（持仓比例1.61%）、天能重工（持仓比例1.61%）、荣盛发展（持仓比例1.59%）、亿联网络（持仓比例1.54%）、京新药业（持仓比例1.43%）、宁波华翔（持仓比例1.38%）。

报告期内基金投资策略和运作分析

报告期间中美贸易战的影响叠加国内经济的下行压力较大，股市于7月及8月初呈下跌态势。7月22日科创板成功推出，8月中旬在一批中报较好的科技股带动下A股市场出现了反弹，9月央行降准给市场又带来更多的流动性。整个报告期间，大盘走出了V字型。本报告期内，我们坚持了一贯的量化选股策略，同时监控各项风险暴露，控制个股风险，模型运行比较平稳。三季度的市场波动，部分是受到中美贸易战的影响。尽管我们不知道最终谈判结果如何，但是贸易战对A股市场的冲击与之前比已经降低。从A股估值来看，目前上证综指市盈率在近10年估值中枢以下，市净率在接近10年估值中枢以下接近2个标准差的位置，仍在偏低区间，市场的中长期投资价值比较确定。目前不少基本面比较好股票仍受到市场情绪的压制，估值比较有吸引力。对于未来的市场走势，我们并不悲观。在全球政治环境不进一步恶化的情况下，市场后续的表现应该还是可以期待的。我们作为基本面量化的选股策略会坚持自己的选股理念，根据模型的选股策略正常进行操作。

报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末华泰柏瑞量化智慧混合A基金份额净值为1.0421元，本报告期基金份额净值增长率为2.91%；截至本报告期末华泰柏瑞量化智慧混合C基金份额净值为1.0985元，本报告期基金份额净值增长率为2.87%；同期业绩比较基准收益率为-0.16%。

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