交银国企改革灵活配置混合基金最新净值跌幅达1.63％

金融界基金03月09日讯 交银施罗德国企改革灵活配置混合型证券投资基金（简称：交银国企改革灵活配置混合，代码519756）03月06日净值下跌1.63%，引起投资者关注。当前基金单位净值为1.2100元，累计净值为1.2100元。

交银国企改革灵活配置混合基金成立以来收益20.88%，今年以来收益7.65%，近一月收益9.30%，近一年收益21.49%，近三年收益12.14%。

本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

基金经理为沈楠，自2015年06月10日管理该基金，任职期内收益20.88%。

最新基金定期报告显示，该基金重仓持有芒果超媒（持仓比例5.53%）、中信证券（持仓比例4.01%）、中直股份（持仓比例3.99%）、首旅酒店（持仓比例3.98%）、保利地产（持仓比例3.50%）、钢研高纳（持仓比例2.96%）、工商银行（持仓比例2.76%）、华泰证券（持仓比例2.55%）、内蒙一机（持仓比例2.55%）、三全食品（持仓比例2.48%）。

报告期内基金投资策略和运作分析

2019年四季度，国内经济有企稳迹象，中美贸易冲突也进一步缓和。猪价超预期上涨带来CPI压力凸显，但非食品CPI价格仍然保持疲软。央行进一步引导LPR利率下行，以缓解市场流动性。我们认为政策环境趋于宽松且在未来一段时间仍将维持，中期来看目前仍处于市场底部区域，下行风险不大。未来国内需求改善以及存在外需修复的可能性，因此市场仍将处于可为阶段。

国企改革的进程仍在进一步推进，2019年下半年以来上海以及深圳等地的区域性国资国企综改试验有条不紊的开始推进，我们坚信这是国资国企改革进一步深化的重要标志，我们将继续看好该领域的投资机会。

报告期内本基金重点配置了食品、酒店、传媒、金融以及地产等消费领域，四季度在此前的基础上进一步增配了TMT等科技行业。

展望2020年一季度，我们认为可以继续关注重点区域的改革试点。同时，我们认为如果贸易争端趋于缓和，通胀压力减缓，那么预计将出现更多的投资机会，市场估值有望进一步抬升，因此我们对市场持相对乐观看法。本基金将通过加强学习中央及地方国资部门的文件精神，力求把握最新改革方向，努力在混合所有制改革、管理层及核心员工激励、产业整合等几大维度进行布局，力求分享国资国企改革带来的市场化红利。

报告期内基金的业绩表现

本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1主要财务指标”及“3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。（点击查看更多基金异动）