北信瑞丰平安中国主题灵活配置基金最新净值跌幅达4.20％

金融界基金03月24日讯 北信瑞丰平安中国主题灵活配置混合型证券投资基金（简称：北信瑞丰平安中国主题灵活配置，代码001154）03月23日净值下跌4.20%，引起投资者关注。当前基金单位净值为0.7990元，累计净值为0.7990元。

北信瑞丰平安中国主题灵活配置基金成立以来收益-20.42%，今年以来收益-6.22%，近一月收益-17.03%，近一年收益-2.32%，近三年收益-26.83%。

本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

基金经理为于军华，自2015年05月05日管理该基金，任职期内收益-20.42%。

王忠波，自2019年07月25日管理该基金，任职期内收益3.50%。

最新基金定期报告显示，该基金重仓持有保利地产（持仓比例5.87%）、五粮液（持仓比例5.23%）、伊利股份（持仓比例5.03%）、立讯精密（持仓比例4.13%）、恒瑞医药（持仓比例3.44%）、贵州茅台（持仓比例3.30%）、京东方A（持仓比例3.06%）、海螺水泥（持仓比例3.06%）、招商银行（持仓比例3.05%）、格力电器（持仓比例3.04%）。

报告期内基金投资策略和运作分析

四季度市场总体在震荡中上行，期间沪深300指数上涨7.39%，中证500、中证1000分别上涨6.61%、6.40%，创业板指强势依旧，四季度录得10.48%的涨幅。结构方面，地产政策的边际放松带动地产、建材、家电等相关产业链表现优异，同时在5G周期的推动下，电子、传媒同样表现不俗。

报告期内，我们坚持价值投资、深度研究和长期持有的理念，深耕行业和公司基本面，在平衡公司估值和成长性的基础上，精选高科技和大消费行业的优质个股，本产品报告期内实现收益3.40%，由于持仓的大消费相关股票在四季度出现了一定的震荡调整，小幅跑输比较基准。

回顾2019年以来的股市，由于流动性边际改善叠加较高的股权风险溢价，市场在一季度走出了一轮可观的估值修复行情，进入二、三季度，市场在经济预期不明朗，贸易摩擦加剧等各种内外因素的影响，市场出现了一定的震荡回调。进入四季度，总体流动性和各项政策超预期，市场震荡上行，风险偏好有一定的提升，相关的高风险资产也走出了不错的行情。

对2020年初，我们继续秉持谨慎乐观的态度，一方面，经济环境具有周期性，地缘政治不稳定因素有增无减，需要谨慎对待，另一方面，中国经济的韧性很强，在整体货币政策宽松、利率较低的环境下，A股权益类资产风险补偿依旧具备较高吸引力，我们有理由对市场保持乐观。

未来，我们还将继续坚守自己的投资边界，采取自上而下和自下而上相结合的投资思路，坚持科技创新+泛消费为投资主线，聚焦优质白马成长股票，争取能够为投资者提供长期、持续、稳健的投资收益。

报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为0.852元；本报告期基金份额净值增长率为3.40%，业绩比较基准收益率为4.81%。（点击查看更多基金异动）