长信国防军工量化灵活配置混合A基金最新净值涨幅达1.98％

金融界基金03月26日讯 长信国防军工量化灵活配置混合型证券投资基金（简称：长信国防军工量化灵活配置混合A，代码002983）03月25日净值上涨1.98%，引起投资者关注。当前基金单位净值为0.8692元，累计净值为0.8692元。

长信国防军工量化灵活配置混合A基金成立以来收益-13.08%，今年以来收益10.73%，近一月收益-10.72%，近一年收益8.42%，近三年收益-12.64%。

本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

基金经理为宋海岸，自2018年02月12日管理该基金，任职期内收益25.86%。

最新基金定期报告显示，该基金重仓持有中直股份（持仓比例7.64%）、航天电器（持仓比例6.54%）、大立科技（持仓比例5.38%）、威海广泰（持仓比例5.27%）、高德红外（持仓比例5.18%）、中航机电（持仓比例5.15%）、海兰信（持仓比例5.14%）、中航电测（持仓比例5.13%）、钢研高纳（持仓比例5.10%）、内蒙一机（持仓比例5.05%）。

报告期内基金投资策略和运作分析

4.4.1报告期内基金的投资策略和运作分析

四季度以来中国经济呈现回暖趋势，放眼国内，投资、贸易与社零等数据都在逐步回升，同时利率稳定、货币政策平稳。放眼国际，中美贸易战的短期效应减弱，长期效应增强，对资本市场的影响正在被常量化。股票市场方面，A股四季度表现优异，大部分指数涨幅明显，其中白马股指数与创业板指数涨幅靠前，行业层面，建材、家电、电子、传媒、汽车等行业的表现更出色，而国防军工、商贸零售、公用事业、建筑等行业表现相对较弱。

本基金根据股票的基本面情况和市场面情况构建Alpha模型，寻找质地优异、被市场低估的投资标的。综合Alpha模型得分、风险模型、交易成本模型，定期优化组合权重。

4.4.22020年一季度市场展望和投资策略

展望2020年一季度，宏观经济环境将逐步改善，随着减税降费政策生效，且政府有效控制通胀水平，中国经济有望保持活力。同时，A股的国际化加码与资本市场变革将整肃投资环境，长远来看会更利于长期投资与价值投资。2019年底各大指数的估值水平仍位于安全水平，为此我们对A股保持谨慎乐观。

我们将自下而上精选有业绩支撑、估值合理的个股，结合数量化组合管理和风险控制，追求超越业绩比较基准的投资回报。

报告期内基金的业绩表现

截至2019年12月31日，本基金份额净值为0.7850元，份额累计净值为0.7850元；本基金本报告期净值增长率为1.72%，同期业绩比较基准收益率为-0.13%。（点击查看更多基金异动）