非银金融带动相关周期行业补涨 低估值板块行情值得关注

7月6日，非银金融带动相关周期行业补涨，低估值板块的后续行情值得关注。中欧基金表示，上周开始非银金融板块拉升带动了周期板块整体上涨，未来这种行情或将延续。

中欧基金认为，消费、医药、科技板块的估值扩张，某种程度上是通过转移金融周期板块里的资金来实现的。目前，在大盘指数趋势选择向上且通过拉升权重周期股票来实现的时候，非银金融带动相关周期行业进行补涨，低估值板块行情值得关注。

中欧基金认为，虽然海外宽松的流动性犹存，并借由北上等通道影响A股，但国内货币政策已边际收紧，同时基本面的修复速度下半年或将走缓；情绪高涨且指数逐渐加速便是开启了趋势行情的下半场。投资者仍应保持对基本面的冷静，尤其是基本面存在隐忧的行业，若股价持续上涨，市场整体面临的短期风险也会相应增加。

行业方面，中欧基金指出，在整体经济延续复苏状态的背景下，可重点关注可选消费，其中新能源车、5G电子、地产产业链；此外，可关注具有周期成长属性的金融、地产、周期等板块。

中欧创业板两年定开基金拟任基金经理许文星表示，近期股票市场整体表现较强，券商、地产等权重股领涨，一方面是相对宽松的宏微观流动性环境推升了权益资产的上行；另一方面，随着国内疫情得以控制，经济正处于逐步复苏的环境中，改善了相关行业的盈利预期。从估值角度看，和经济周期相关性较强的板块整体处于估值较低的水平，具备较为充足的安全边际，中期内风险收益比优势明显。此外，代表经济转型结构，具备长期发展空间的科技、医药生物、新兴服务等行业发展态势良好，尤其是其中的优质行业龙头在业务快速增长的同时，为股东创造了持续的回报，长期仍有较大增长空间。