华宝价值发现混合基金最新净值跌幅达1.87％

金融界基金07月16日讯 华宝价值发现混合型证券投资基金（简称：华宝价值发现混合，代码005445）07月15日净值下跌1.87%，引起投资者关注。当前基金单位净值为1.3119元，累计净值为1.3119元。

华宝价值发现混合基金成立以来收益31.19%，今年以来收益16.39%，近一月收益15.75%，近一年收益35.05%，近三年收益--。

本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

基金经理为蔡目荣，自2018年01月24日管理该基金，任职期内收益31.19%。

最新基金定期报告显示，该基金重仓持有平安银行（持仓比例5.01%）、兴业银行（持仓比例4.76%）、中国建筑（持仓比例4.04%）、中国平安（持仓比例3.97%）、中国铁建（持仓比例3.96%）、万科A（持仓比例3.91%）、中信证券（持仓比例3.50%）、常熟银行（持仓比例3.45%）、中南建设（持仓比例3.44%）、金风科技（持仓比例3.37%）。

报告期内基金投资策略和运作分析

2020年一季度新冠肺炎疫情逆转了2019年四季度以来国内经济企稳回升的态势，对金融市场和实体经济产生了剧烈冲击，PMI指数在2月跌至35.7，为有统计数据以来的最低值，3月在复工推动下修复至枯荣线以上。已公布的2020年1-2月各项经济数据除进出口外几乎也都是有统计以来的最低，1-2月工业增加值同比-13.5%（2019年为5.7%）、社会消费品零售总额同比-20.50%（2019年为8.0%）、固定资产投资同比-24.5%（2019年为5.4%）、以美元计价的出口及进口额同比分别-17.2%和-4.0%（2019年分别为0.51%和-2.72%），一季度国内经济面临了较大压力。经济数据的下挫也同步体现在企业盈利上，2020年1-2月全国规模以上工业企业利润同比-38.2%（2019年为-3.1%）。海外疫情爆发晚于国内，从各国PMI看3月数据已开始逐步显现出负面影响，二季度初海外经济大概率还将有一个进一步恶化的过程。海外疫情对全球经济的影响是未来最主要的风险点。

??2020年一季度A股市场波动剧烈，1-2月市场走出以国内疫情爆发为低点的深V走势，反弹动力主要来自于国内进一步趋松的货币及财政等政策，期间以创业板为代表的中小股票变现绝对占优；3月市场则在海外疫情爆发影响下持续下跌，大盘股相对抗跌；整体看一季度A股市场走势主要由国内外疫情演变节奏主导。一季度市场结构性表现较好的行业是农业、医药和计算机，而石化、家电和非银表现不佳。一季度上证指数涨幅-9.83%，深成指涨幅-4.49%，创业板指数涨幅4.10%，中证800价值指数涨幅-14.70%。

??本基金在一季度大部分时间维持了中性偏高的仓位，季度末仓位较期初有所提升，主要是增持了部分低估值内需型板块和个股。一季度本基金主要降低了传媒、电力设备和汽车配置，增加了估值较有优势的银行、地产和非银配置比重。

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报告期内基金的业绩表现

本报告期基金份额净值增长率为-5.70%，业绩比较基准收益率为-11.39%。

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