华安国企改革主题灵活配置混合基金最新净值涨幅达1.88％

金融界基金11月06日讯 华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金（简称：华安国企改革主题灵活配置混合，代码001445）11月05日净值上涨1.88%，引起投资者关注。当前基金单位净值为3.0270元，累计净值为3.0270元。

华安国企改革主题灵活配置混合基金成立以来收益202.70%，今年以来收益64.51%，近一月收益5.07%，近一年收益66.87%，近三年收益137.04%。

本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

基金经理为张亮，自2018年10月31日管理该基金，任职期内收益176.69%。

最新基金定期报告显示，该基金重仓持有中国中免（持仓比例9.74%）、贵州茅台（持仓比例7.34%）、海尔智家（持仓比例4.73%）、隆基股份（持仓比例3.86%）、涪陵榨菜（持仓比例3.63%）、仙琚制药（持仓比例3.55%）、顺丰控股（持仓比例3.50%）、牧原股份（持仓比例3.17%）、格力地产（持仓比例2.95%）、王府井（持仓比例2.94%）。

报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内，在国内经济迅猛恢复以及流动性推动下，市场整体表现较为强劲。本基金持有的免税商业、食品饮料以及高盈利能力的制造业均取得较好的收益。受以上板块的正面带动，本基金三季度取得相对不错的回报。

报告期内基金的业绩表现

截止2020年9月30日，本基金份额净值为2.881元，本报告期份额净值增长率为21.10%，同期业绩比较基准增长率为3.51%。

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

当前，新冠疫情仍在蔓延，海外某些地区的新增病例仍在创新高，这说明全球经济的复苏进程仍存在一定不确定性；反观国内，疫情防控较为有效，经济有序持续复苏，受疫情影响最大的线下消费基本恢复到疫情前情况，固定资产投资和出口强劲复苏，8月出口增速创近三年单月新高，我们对中国宏观经济基本面表现充满信心。流动性方面，我们预计在安全可靠有效的新冠疫苗问世之前，为了对冲疫情的影响，全球流动性在较长一段时间都将保持宽松，中国权益资产的吸引力仍在扩大。我们继续看好中国资本市场的表现。

自下而上的角度看，我们持续配置拥有好的商业模式和低估值的公司以获取超额收益。从长期盈利能力稳定的角度来看，我们认为酿酒、医药服务业、核心中药、旅游服务业、电商服务业、金融IT（金融服务）、拥有垄断市场的公共设施以及部分核心制造业（管理竞争优势）具有较高的商业壁垒，我们持续跟踪这些优秀的板块寻找合适的投资时点以获取超额收益。

国资国企改革是中国经济结构性改革的重要一环，越来越多的上市公司通过国有企业混合所有制改革推进职业经理人利益与股东利益的一致性、推动职业经理人的积极性，推动国有企业的效率提升，我们密切关注赛道优良、竞争格局优秀、公司治理有大幅改善空间的国有企业的投资机会。（点击查看更多基金异动）