打开金融界APP 快速获取更多重要资讯

银华内需精选混合(LOF)净值上涨1.48% 请保持关注

金融界基金 2021-01-21 06:50:54

[an error occurred while processing this directive]

  金融界基金01月21日讯 银华内需精选混合(LOF)基金01月20日上涨0.77%,现价3.357元,成交849.34万元。当前本基金场外净值为3.4190元,环比上个交易日上涨1.48%,场内价格溢价率为-1.05%。

  本基金为上市可交易型混合型基金,金融界基金数据显示,近1月本基金净值上涨5.88%,近3个月本基金净值上涨5.95%,近6月本基金净值下跌0.73%,近1年本基金净值上涨42.04%,成立以来本基金累计净值为3.2510元。

  本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

  基金经理为刘辉,自2017年03月15日管理该基金,任职期内收益108.73%。

  最新基金定期报告显示,该基金重仓持有大北农(持仓比例9.82%)、圣农发展(持仓比例9.64%)、正邦科技(持仓比例8.38%)、荃银高科(持仓比例6.52%)、金山办公(持仓比例5.97%)、贝达药业(持仓比例5.32%)、兆易创新(持仓比例4.66%)、中科曙光(持仓比例4.52%)、诚迈科技(持仓比例4.39%)、迪安诊断(持仓比例4.30%)。

  报告期内基金投资策略和运作分析

  2020年四季度的A股证券市场整体上维持了震荡态势,并在震荡中继续其重心上移的进程。而在这个过程中,各个行业的结构分化加剧。主要的明显上涨方向在白酒和新能源汽车以及光伏方向。

  我们在四季度继续维持了农业、科技、医药的核心配置,并适当配置了资源和环保作为我们低估值低位置品种。其中,农业在四季度表现出震荡筑底的特征,总体没有贡献正收益,个别品种还有比较明显的下跌。而科技和医药整体上也是处在继续调整中。我们围绕美元弱势所配置的资源股,贡献了部分正收益。由于我们在白酒以及新能源方向配置很低,错过了四季度的主要上涨方向,所以四季度组合总体上表现较弱。

  分门别类地看,医药和科技在震荡中所产生的负收益,是基于中长期的考虑主动选择主动承担的结果。而在农业方面,自九月初以来的下跌和震荡,超出了我们的预期,并非主动承担的结果。但我们依然认为很多人基于简单周期思维所所做出的行业周期下行的判断,是不够深入的,忽略了产业内在结构上深刻而深远的变化。我们坚信自己对于行业的认知是正确的,相关的调研和研究是深入而扎实的,所以在市场向着我们认知相反的方向运动并形成较大压力的状态下,我们选择了坚持,选择了相信自己的研究和判断。

  我们预估,经历了一个季度多的休整和震荡调整,组合后续会逐渐恢复其盈利能力,从而为持有人创造更多收益。

  对于2021年1季度,我们继续维持震荡市判断。

  我们预估,在我们的配置中,农业、科技、资源品在一季度都会有一定的表现。漫长的等待后,我们认为盈利的时间点在临近。

  在此考虑的基础上,我们会维持农业的配置,并在一定程度上涨后,会甄别基本面少部分减持一些成长能力不够强的品种。我们会适当增加科技股的配置,相关的品种选择建立在过去半年持续的研究和调研基础上。我们会维持医药股的配置,但暂不打算明显加仓。

  本基金资产大多数都建立在持续研判、持续跟踪与思考的基础上,更多服从于中长期逻辑和产业研究,布局框架较为稳定。我们会在2021年的第一季度继续以农业、科技和医药为重心资产,并考虑金融、有色、环保等行业的配置。

  几个重点配置方向考虑如下:

  A、农业产业链。养殖产业链未来格局已经浮现,龙头公司的成长性在2021年依然在加速强化中,这种成长性力度之强,足以让我们忽略可能出现的周期波动。我们依然认为其中的龙头发展前景广阔,市值并没到位。而种植端的布局,在漫长等待后,已经被市场所接受认同。整个农业方向,我们对于一季度的盈利,有一定的期待。

  B、科技产业链。我们会继续优化结构并寻找重点子行业方向。目前组合中已经有一定的配置,并还会适度增加。我们对于科技方向在2021年一季度的盈利,有所期待。

  C、医药类。本基金在2021年会将医药作为一个较为重要的配置方向,但当下暂时按照维持配置来考虑。我们对于这部分资产在2021年一季度的获利,没有期待。

  D、有色环保证券等。此类资产对应了此前关于“低估值、低位置”的思考。我们对于此部分资产在2021年一季度的获利能力有一定的期待。

  报告期内基金的业绩表现

  截至本报告期末本基金份额净值为3.304元;本报告期基金份额净值增长率为6.00%,业绩比较基准收益率为10.88%。(点击查看更多基金异动)

金融界提醒:本文内容、数据与工具不构成任何投资建议,仅供参考,不具备任何指导作用。股市有风险,投资需谨慎!
精彩推荐
全部评论
谈谈你的想法...
App内打开