【SMM金属早餐】LME锡价创3个月新高*超8成有色金属公司年报预喜

今日焦点

【超8成有色金属公司年报预喜天齐锂业暂为行业盈利王】62家有色金属上市公司披露了年报预报，共计51家公司业绩预喜，占比高达82.26%。从净利润来看，天齐锂业和赣锋锂业两家锂业公司的预告净利润最高，其中，天齐锂业预计净利润为20.6亿元至22.6亿元，预计同比增长约49.47%；赣锋锂业预计净利润为13.2亿元至15.5亿元，预计同比增长235%。

【ICSG：2017年10月全球铜市供应短缺2000吨】1月22日消息，国际铜业研究组织（ICSG）在最新的月报中称，今年10月全球精炼铜市场供应短缺2,000吨，9月为短缺11.3万吨。今年前10个月，全球精炼铜市场供应短缺17.5万吨，上年同期为短缺14.3万吨。10月全球精炼铜产量为197万吨，消费量为197.2万吨。中国10月保税仓库铜库存为短缺1.2万吨，9月为短缺12.8万吨。

【IAI月报：12月全球（不含中国）原铝日均产量增至71500吨】1月22日消息，国际铝业协会（IAI）周一公布的数据显示，2017年12月全球（不含中国）原铝日均产量从11月的71,000吨增至71,500吨。12月全球（不含中国）的铝产量为221.8万吨，高于11月的213.1万吨。中国12月原铝日均产量增至87,500吨，11月为78,300吨。IAI称，中国11月铝总产量为271.4万吨，11月为235万吨。

【云南加强7个资源产业基地建设和62个重点矿区监管】日前，云南印发的矿产资源总体规划提出，强化资源保护和合理利用，加强滇西北铜矿等7个资源产业基地建设和个旧锡矿区等62个重点矿区监管，规范矿产资源开发利用秩序。

【利润总额增长超十倍 中铝集团创10年最佳业绩】中铝集团1月20日召开的年度工作会上披露，2017年中铝创出10年来最佳经营业绩，利润总额增长超十倍，资产总额达到5300多亿元，同比增长2.5%。2017年全年，中铝完成营业收入超3100亿元，同比增长17.5%，资产总额和营业收入创历史新高。

【盛达矿业2017年净利预增73.18%-102.87%】盛达矿业22日晚间公告，预计2017年度实现归属于上市公司股东的净利润为35,000万元-41,000万元，比上年同期增长73.18%-102.87%。2017年度，公司业绩增长主要源于子公司内蒙古光大矿业有限责任公司和赤峰金都矿业有限公司在本年度建成投产，公司产销量较上年同期大幅增加，同时受到铅、锌金属价格上涨等因素影响，公司业绩大幅提升。

【北方稀土：年度净利预增超3倍稀土供求关系改善】北方稀土1月22日晚披露业绩预告，预计2017年度净利增加2.8亿元到3.2亿元，同比增幅308%到352%，公司上年净利润为9083.56万元；扣非后净利润将同比增长1558%到1766%。报告期内稀土产品市场供求关系改善，稀土价格经历了由缓慢上涨、快速上涨到回落企稳的先扬后抑波动过程。

【江苏省发布重污染天气紧急通知钢铁、焦化减产30%-40%】受不利气象条件和外源输入影响、江苏省自16日以来出现持续性大气重污染天气，20日发布通知在严格落实黄色预警和三级应急响应的基础上，钢铁、焦化等重污染企业在现有产量基差上减产30%-40%；水泥企业全部停产；工地全部停工；码头、堆场等采取防尘措施等。

金属及行业要闻

【带票废铝紧张 再生铝企业减少接单】据SMM了解，昨日废铝发票的问题仍未能解决，市场带票废铝依旧紧张。相应的，再生铝企业也继续控制接单，部分甚至明确表示春节前不再接受新的订单。

【2017年全年磷酸铁锂产量达到8万吨】据SMM调研统计，2017年全年国内磷酸铁锂产量达到8万吨，同比增长约14%。由于今年磷酸铁锂供应增加，而下游电池厂商需求逐步减少，目前磷酸铁锂价格处于易跌难涨的局面。SMM预测2018年磷酸铁锂产量会与2017年基本持平，虽然磷酸铁锂电池在乘用车领域优势不再明显，但是在商用车、储能等领域上，磷酸铁锂电池依然占据市场重要地位。

【江苏文达镁业压铸项目投产】昨日，江苏文达镁业科技有限公司正式开业。据悉，江苏文达镁业成立于2017年10月23日，系广东文达镁业科技股份有限公司全资子公司，江苏常州溧阳昆仑工业园内，面积1.5万平方米，公司主要从事汽车轻量化精密压铸件的研发和生产，年生产车用压铸件500万件。

【一月中下旬到港继续小幅增加】1.19-1.25共有79条船到达我国港口，到港货量预计为1151万吨，到港量较上周预期1118万吨增加33万吨，增幅3%。期间，澳洲出港预期1550万吨，较上周预期1438万吨增112万吨，巴西出港预期746万吨，较上周预期710万吨增36万吨。

【环保部消息】截至2017年年底，全国仍有200多家省级及以上工业集聚区未按时完成《水十条》规定的任务。下一步，环保部将会同相关部委严格按照《水十条》规定，督促指导相关地方采取暂停审批和核准增加水污染物排放建设项目、依照有关规定撤销园区资格等措施，进一步强化工业集聚区水污染防治工作。

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商品市场

受到美国政府关门持续，德国谈判出现曙光的情况下，昨日美元指数维持窄幅震荡走低之势，周一美元指数再度走软，延续此前五周的连跌之势，在90.38附近持续震荡。受到美元走弱提振，基本金属普遍上涨，内盘仅沪铜、锌微弱下挫，LME方面期锡收高0.8%，创2017年10月13日来的新高，引领基本金属。》查看详情

》今日财经数据前瞻：关注日内欧元区数据 基本金属或将延续震荡分化

【投行观点】CIBC分析师Oscar Cabrera 写道，在基本金属类股票中，锌仍然是基本面最好的，铜也有市场越来越紧俏的迹象；他将Teck Resources作为首选，上调了艾芬豪矿业评级，下调了Freeport和Lundin Mining。由于2017年上半年大宗商品需求优于预期，经济前景和信心改善，Cabrera上调了他对2018-19年基本金属的价格预测。

终端资讯

【枣阳轻量化铝合金轮毂投产】1月21日，湖北（枣阳）宏玛达轮毂有限公司自主研发的汽车铝合金轮毂生产线投产。项目完全达产后，年产量将达300万只铝合金轮毂。宏玛达专注于高端轮毂材料及技术的研发与生产，产品涵盖各类商用车辆、专用车辆铝合金轮毂。

【电池】赣锋锂业近日接受调研时表示，公司动力电池项目已经建成投产，目前主要是对客户做前期的测试认证工作。这条生产线做的是磷酸铁锂的方型铝壳电池，规划产能0.6GWH，未来重点是要配合下一步的固态电池的生产线，固态电池项目实验室前期工作已经完成，现在准备建设一条中试生产线。第一代的固态电池计划在19年初投产。

【电池】特朗普批准对进口洗衣机和太阳能电池/电池板征收关税，最高税率分别为50%和30%。两类产品的主要制造商分别是中韩两国企业。

【汽车】2017年中国完成新能源汽车的产量79.4万辆，完成销量77.7万辆，产量占比达到了汽车总产量的2.7%，连续三年位居世界的首位。个人汽车消费市场正在快速的兴起，新能源乘用车去年销售的占比接近75%。2020年，中国预计新能源汽车的销量和产量将达到每年200万辆。中国汽车工业协会表示，预计今年新能源汽车销量将增长40%左右。新能源汽车包括混合动力和纯电动汽车。

【洗衣机】特朗普根据美国贸易代表的建议和美国国际贸易委员会的调查结果采取行动，调查结果称“对外国洗衣机以及太阳能电池和组件进口的增加是美国国内制造商严重受创的重要原因”。太阳能产品第一年的关税为30%，随后稳步下降至第四年的15%，豁免首批2.5千兆瓦电池和组件的关税，洗衣机的关税以配额为基础确定。

宏观焦点

中国：

展望2018年，专家表示，预计一季度经济数据有望“开门红”。2018年经济增长将小幅放缓，但韧性犹存。政策方面，应稳步推进改革，加强金融领域的监管协调和联动。人民币汇率方面，应有序扩大人民币汇率浮动区间，增强人民币汇率浮动弹性。

中国金融时报刊文称，市场人士表示，本月税期扰动因素已经过去，定向降准将于1月25日起执行，同时，满足春节期间临时流动性需求的“临时准备金动用安排（CRA）”也将启用，在多重因素作用下，央行将视市场情况张弛有度开展公开市场操作，维护市场流动性基本平稳。

从中央到地方，新一轮减税降费的具体举措已经在酝酿中。预计今年减税降费的重点仍是实体经济，尤其是先进制造业有望得到重点减税倾斜。进一步清理不合理收费，以及健全相关制度防止收费项目反弹也将是重点。

欧美：

IMF在《世界经济展望》报告中，看好全球经济增长的动能提升和美国税改的短期积极影响，上调了今明两年的全球经济增速预期至2011年以来最高，中国GDP增速也均上调0.1%，至6.6%和6.4%。但全球经济在中期面临下行风险，主要来自金融市场盘整，诱发原因或为发达经济体核心通胀过快抬升，以及利率增长过快。

曝光草案显示，在1万亿美元规模基建计划中，四分之一的联邦政府投入将用于鼓励农村的基建项目。此前媒体称特朗普可能下周二透露基建方案概况。这次曝光内容可能接近最后定稿。

美国四大零售银行的信用卡坏账率较一年前增加了近20%，美国的债务危机似乎正在到来。不过分析师认为，坏账率上升主要受季节、基数低和信用卡资产收购等因素影响，并不意味着情况全面变坏。

【特朗普去年曾对商务部长罗斯在中国贸易问题上行动迟缓感到不满】特朗普去年对威尔伯路罗斯就中国贸易谈判和采取行动的速度越来越感到失望，对这位商务部长未能采取更多对付北京的措施感到不满。罗斯最近提交了政府对铝和钢材进口的研究结果，这可能会导致关税或进口配额，从而为国内厂商提供激励。特朗普可以在4月份之前决定就上述报告采取哪些行动，包括对中国可能的贸易制裁措施。

相关市场

【电力】能源局：2017年，全社会用电量63077亿千瓦时，同比增长6.6%。第一产业用电量1155亿千瓦时，同比增长7.3%；第二产业用电量44413亿千瓦时，增长5.5%；第三产业用电量8814亿千瓦时，增长10.7%；城乡居民生活用电量8695亿千瓦时，增长7.8%。

【煤炭】山西省政府：印发《关于推进煤矿减量重组的实施意见》，力争2020年底前，60万吨／年以下煤矿全部退出。优先鼓励资源相邻煤矿进行减量重组，允许资源不相邻的煤矿进行异地重组。

【煤矿】山西省政府：发布《关于推进煤矿减量重组的实施意见》，力争2020年底前，前60万吨/年以下煤矿全部退出，前单一煤炭企业生产建设规模力争达到300万吨/年以上，重组后煤矿能力不得小于500万吨/年。优先鼓励资源相邻煤矿进行减量重组，允许资源不相邻的煤矿进行异地重组。

【石油】OPEC在阿曼首都马斯喀特结束联合部长级监督委员会会议后在网站上发布声明称，近期数据显示，受全球经济强劲的推动，2018年石油需求将维持正增长。

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