【SMM分析】有色金属午后集体飘红 沪镍领涨近3亿资金加持

SMM4月16日讯： 有色金属午后集体飘红，震荡走高。沪镍领涨有色收涨1.65%，沪铝、锌涨近1%，沪锡收涨0.71%，沪铅、铜小幅上涨。黑色系方面震荡走低，仅焦炭飘红，但涨幅收窄小幅上涨；铁矿领跌黑色收跌2.56%，焦煤收跌2.48%，螺纹跌近2%，热卷下跌1.65%。原油期货今日小幅下挫，收跌0.4%。

有色金属全线飘红，沪铝触及两个月高位。有色金属早盘涨跌互现，但此后板块整体抬升，沪镍、沪铝涨幅扩大，沪铜翻红，其中沪铝主力1806合约触及逾两个月高位。美国在本月初宣布对俄铝进行制裁，受该因素影响，伦铝价格上周持续飙升并触及六年高位，同时创下历史最大周度升幅。但沪铝升幅不及外盘。俄铝是全球第二大铝生产商，市场担忧美国此举会影响铝市流动性，进而引发供应忧虑。此前，力拓称，由于美国对俄铝实施制裁，将对某些客户合同宣布不可抗力。该公司正在评估与俄铝有关的股权以及相关销售合约。

黑色系走势分化，动力煤飙升，铁矿钢材大跌。动力煤日盘延续夜盘涨势，高开高走，将涨幅扩大至3%。大秦线自4月7日起开始检修，预计将影响动力煤的铁路运输并影响港口的到货量，尽管当前秦皇岛港口库存仍达653万吨，仍对市场形成利好。此外，近期有消息称，东南沿海港口开始实施进口煤限制措施，后续动力煤的供需格局或有所改善。铁矿石今日盘中一度跌逾3%，焦煤及钢材期货均跌近2%，午后跌幅略有收窄。市场并未理会库存下滑的影响，当前对下游需求的担忧打压市场人气。数据显示，上周钢企高炉利用率增加1.93%，至去年11月初以来高位，钢企产能利用率上扬有望带动铁矿石消耗，然而将给钢材供应带来压力。当前，国内铁矿石港口库存连降两周，但仍连续第四周维持在1.6亿吨之上。

今日资金流方面

资金流向方面，黑色系方面其中6.54亿资金流出螺纹钢，但铁矿获得5.15亿资金加持。有色金属方面，沪镍吸金1.71亿资金。

SMM分析师4月16日简评

铜：今日沪铜主力1806合约早市开盘于50350元/吨。盘初受外盘影响，空头大规模入场，拖累铜价，下探低点50070元/吨。随后多头跟进，拉升铜价，沿50280元/吨一线震荡运行，第一节交易时间后，铜价重心上移，上触日均线，整理于区间50320元/吨-50420元/吨。午后多头增仓，空头退让，铜价越过日均线一路上行，摸高50610元/吨。尾盘多头获利了结，铜价小幅下挫，收于50490元/吨，跌30元/吨。成交量增23390手至24.9万手，仓增1938手至24.3万手。今日沪铜主力1806合约日盘整体呈震荡上行走势，尽收夜盘跌幅。技术面看上方均线拈连，压力较大，下方暂未觅得有效支撑。预计晚间铜价震荡为主，关注外盘走势。沪铜1804合约今日交割，开盘于50660元/吨，日内高点50660元/吨，低点50200元/吨，收盘于50380元/手，与主力合约价差走宽，结算价50410元/吨。持仓23160手，折交割量5.79万吨。（上海有色网 王文豪）

铝：沪铝主力合约早间开于14540元/吨，盘初小幅下挫至14495元/吨后迅速拉涨摸高14620元/吨，随后窄幅震荡于日均线上方，午后伦铝又进入拉涨进奏，沪铝被动跟涨收于14625元/吨，沪铝指数持仓量减少13076手至821952手，沪铝1804合约收于14550元/吨，结算价14515元/吨，交割量136725吨。短期来看在俄铝事件持续发酵下，铝价难言下跌，但外强内弱格局已定，预计沪铝大概率持续被动跟涨。（上海有色网 王芮）

铅：日内，沪铅1805合约开于18300元/吨，受周末外缘政治动荡影响，盘初沪铅恐慌性跳水，探低至18035元/吨，创05合约近半年新低，后下方承接盘频繁进场，沪铅持续震荡回升，最终收于18350元/吨，涨70元/吨，涨幅0.38%，成交量减1104手至52874手，持仓量减4812手至35032手。

另日内1805合约主力完成换月，日内沪铅主力1806合约开于18150元/吨，盘初沪铅跳水，探低至17785元/吨，后多头抄底资金进场，沪铅震荡回升，最终收于18100元/吨，跌15元/吨，跌幅0.08%，成交量增22804手至69820手，持仓量增4760手至42242手。沪铅连续两日报收长下影线，说明下方市场承接盘积极，但沪铅上方承压各路均线，上行压力较大，预计夜间沪铅或横盘震荡。另日内1804合约完成交割，开于18200元/吨，全天沪铅交投清淡，少有成交，但沪铅1804合约跟随主连合约上行趋势，最终收于18530元/吨，结算价18395元/吨，交割量为9500吨，成交量增80手至560手，持仓量增280手至3800手。（上海有色网 李代胜）

锌：日内沪锌主力1806合约开于23440元/吨，盘初空头增仓下测下行空间，探低23170元/吨，随后空头渐次获利平仓，沪锌阶梯式返升至23500元/吨附近整理运行，随后再次探低返升，伴随空头离场，沪锌再上两个台阶重心上抬至23700元/吨附近盘整，收涨报23690元/吨，涨175元/吨，涨幅0.74%，成交量减35082手至68.8万手，持仓量减20386手至27.7万手。日内空头减仓推动沪锌修复部分跌势，收红录得一长下影阳柱，上方险险触及布林道下轨压力位，晚间关注此压力位强度，若无法有效上破，存在空头增仓打压沪锌回吐涨幅的风险。今日沪锌1804约日内完成交割，盘中在23750元/吨附近盘整后拉升，终收涨报23930元/吨，涨190元/吨，涨幅0.8%，成交量减1350手至1460手，持仓量减670手至7520手。结算价23740元/吨，交割量为18800吨。（上海有色网李灵）

锡：昨夜沪期锡1805合约先抑后扬，下方一度触及142610元/吨，之后小幅上扬并收复失地，整体维持低位震荡；今日开盘143200元/吨，上午走势以窄幅盘整为主，午后走势因空头减仓提振一路走升，盘尾最高触及144170元/吨，最终收盘144080元/吨，较前一日结算价上涨1010元/吨，涨幅0.71%。成交12688手减906手，持仓14792手减890手。今日沪市金属普遍上扬，早盘涨跌互现，但此后板块整体抬升，沪期锡收复5日和20日均线，晚间测试能否维持升势，目标144500元/吨。（上海有色网 邬小枫）

镍：今日沪镍1807开于103250元/吨，宏观恐慌情绪缓和，沪镍继续领涨基本金属，开盘沪镍小幅探低至102860元/吨，随后空头大幅减仓，提振沪镍跳升至103700元/吨附近并在此窄幅整理。临近午间，多头试图上攻，一度摸高至104200元/吨，但空头积极加仓，致使部分多头信心不足出逃，沪镍回落至103300元/吨附近。午后，获利空单离场，沪镍重新震荡走高，高位至104670元/吨，收盘报于104350元/吨。整日，沪镍主力合约1807收于小阳星，较前一交易日结算价涨1690元/吨，涨幅1.65%。成交量减31.9万手至139.0万手，持仓量增1.0万手至37.2万手。日线技术指标KDJ开口向上发散，MACD红柱拉长，日内资金流入1.01亿，沪镍升穿各条均线，晚间或偏强震荡。晚间关注美国3月零售销售环比。（上海有色网 高吟）