南华期货举办大商所铁矿石品种境外专业投资者沙龙

随着铁矿石期货国际化落地的临近，市场各方的相关工作正在紧锣密鼓推进，筹备工作已进行最后冲刺阶段。4月20日，南华期货与横华国际在杭州举办“大商所铁矿石品种境外专业投资者沙龙”。据介绍，这是继4月12日在香港之后的第二场相关活动。两场活动已面向境外交易所、境外期货公司、境外资产管理机构等培训近百人。来自大商所、南华期货与横华国际的有关专家就铁矿石期货国际化工作、我国期货行业及期货市场发展、铁矿石投资策略等内容进行了主题演讲。

据了解，目前，铁矿石市场总体供给过剩、国际市场环境日益复杂。在市场风险不断积累的背景下，国际矿山、贸易商及相关金融机构均对铁矿石期货对外开放给予了关注，期待未来的铁矿石期货市场为全球提供国际贸易新的定价模式和新的避险工具。

3月27日，大商所发布了铁矿石期货引入境外交易者相关的10余部规则以及《大连商品交易所特定品种交易者适当性业务指南》，解决了境外交易者在人、财、物等方面的顺畅对接，打通境外交易者的参与通道。铁矿石期货国际化是在保持原有合约和基础制度、核心技术系统、核心清算和风控模式不变的基础上，采取人民币计价结算，境外交易者通过境内期货公司会员和境外经纪机构转委托方式参与，境外资金使用参照特定品种方式管理，通过保税交割制度解决境外交易者实物交割问题。

沙龙上，大商所相关专家就境外经纪机构备案登记以及境外交易者开户业务流程进行了着重介绍。依据交易所发布的《期货公司会员接受境外经纪机构委托开展特定品种期货交易业务管理办法》，境外经纪机构备案的登记流程主要包括4个步骤：一是境外经纪机构需要找一家期货公司和境外经纪机构签订委托协议，二是由期货公司向交易所提交书面材料，三是交易所发送备案确认函，最后是期货公司在系统里面填写申请，提交交易所审批。

在境外交易者开户方面，大商所专家表示，为维护铁矿石期货国际化后的平稳运行，大商所为有意参与铁矿石期货交易的客户设置了资金条件、知识测试、交易经历等适当性准入条件，开户机构需审核客户是否达到大商所特定品种适当性准入要求。其中，个人客户本人及单位客户指定下单人需进行特定品种期货知识考试，得分达到80分及以上为通过。为方便境外交易者参与测试，交易者可自主选择中文或英文试题。

据大商所相关业务负责人介绍，以交易者适当性管理办法发布实施为节点，大商所对于客户进行“新老划断”。在交易者适当性管理办法实施前已开户的境内客户可直接参与特定品种期货交易，不需要重新审核适当性，便利原有交易者参与市场。

对于境外客户，大商所提供了直接通过境内期货公司和通过境外经纪机构转委托的两种参与路径。在上述两种方式中，期货公司均需在境外客户获得交易编码后，先关闭其交易权限，在境外交易者可参与交易之时（即2018年5月4日9时）起为其开通铁矿石交易权限，其他品种交易权限保持关闭状态。

据了解，自3月27日大商所国际化业务规则发布起，截至4月20日，通过铁矿石期货交易者适当性的中英文考试超过1200次，已有15家境外经纪机构完成备案。