兴业投资：原油暂时企稳 日内关注EIA库存报告

原油暂时企稳日内关注EIA库存报告

国际油价周二小幅收高,由于美国在封锁伊朗石油出口问题上的立场松动,以及中美贸易摩擦升级将影响原油需求,油价盘中一度回落;不过随后市场焦点转向美国原油库存将下降,且全球多地原油供应受阻的状况仍在持续,帮助油价企稳反弹。美国WTI8月原油期货上涨0.13%至67.16美元/桶;布伦特9月原油期货上涨0.45%至72.16美元/桶。

受到伊朗原油制裁或存在缓冲期、美国可能通过释放储备原油来控制油价、中美贸易摩擦进一步加剧以及沙特利用闲置产能增加产量等多重利空因素的打压,原油期货在周一大跌逾4%,周二亚欧时段延续跌势,叠加美元指数强劲,美国原油期货昨日触及了逾三周新低至67.02美元,布伦特原油期货更是刷新逾三个月低位至71.34美元。

不过,油价自纽约盘中起企稳反弹,因市场认为全球多地原油供应受阻的状况未取得有效改善,供应面收紧再次支撑油价。挪威和伊拉克爆发石油工人罢工事件;加拿大原油供应量也因电力故障削减36万桶/日,预计这一情况将持续至整个7月;此外,利比亚原油供应再次受阻,利比亚国家石油公司发表声明称,由于油田发生绑架事件,预计该国主要油田的日产量将损失16万桶/日。

周三亚市开盘后,原油期货窄幅震荡,目前市场焦点转向了日内将公布的美国EIA原油库存变化,预计将减少300万桶;如果EIA原油库存追随API报告的脚步意外增加,那么将对油价构成利空;反之若库存继续减少,将帮助油价继续反弹。另外,美联储主席鲍威尔将在众议院作证词陈述,如果延续其一贯的鹰派立场,也将提振美元并打压油价。

美元指数

美元指数周二在触及四个交易日低点后反弹回升,最终收于95关口附近,录得一根看涨外包线。隔夜美联储主席鲍威尔对美国经济的评估表态乐观,并且淡化了当前贸易局势对进一步收紧货币政策前景的影响。在鲍威尔讲话后,美指收复了前两日的全部跌幅,并指向95关口。今日美国方面的经济数据较为清淡,重点关注鲍威尔今晚在众议院就经济及货币政策发表半年一度的证词陈述,或将再次引发美元震荡。

技术分析

美国原油

日图:油价隔夜低位反弹后小幅收高,暂停了前一日的大跌走势。尽管原油暂时守住了MA（100）支持,但短期均线下穿长期均线形成死叉,RSI维持在低位,油价后市仍可能走低。

4小时图:原油隔夜在保利加通道下轨附近寻得支持,并最终反弹收高。目前动能指标仍看空,若跌破昨低支撑,油价将面临更多跌势。

小时图:今日亚市开盘后,油价窄幅震荡。初步阻力为MA（20）67.85,支撑位67.20。

综述:建议在68.20下方做空,目标指向67.20和67关口。

布伦特原油

日图:油价隔夜在触及逾三个月低点后反弹回升,并最终温和收高,暂停了前一日的大跌走势。不过日图上可见短期均线下穿长期均线形成死叉,RSI维持在低位,油价短期走势偏空。

4小时图:油价隔夜短暂刺穿了MA（10）阻力后回落,录得一根长上影线,表明上方存在阻力,或压制原油的反弹空间。在突破该阻力之前,油价仍可能再度走低。

小时图:今日亚市开盘后,油价小幅波动,初步阻力为MA（20）。

综述:建议在72.40下方做空,目标指向71.30和71.10。

周三关注:

英国6月CPI年率

英国6月未季调输入PPI年率

英国6月零售物价指数年率

欧元区6月未季调CPI年率

美联储主席鲍威尔出席众议院金融服务委员会,就经济及货币政策发表半年一度的证词陈述

美国上周EIA原油库存报告

美联储公布经济状况褐皮书

2018-07-18