Mysteel解读：2022年生猪养殖集中度继续稳步提升

　　来源：Mysteel农产品网

　　[导读]：1-10月前10家上市猪企出栏量达到9874万头，年内计划完成率达到81.47％；前三季度出栏量8846万头，集团场市场占有率提升到17.00％，较年初已经提高2.8个百分点，2022年集中度继续提升，对优化竞争秩序、提高政策产能调节能力等，有着积极意义。

　　春节之后，集团场出栏量从3月至10月经历先降后升的变化，这主要受去年产能去化的影响所致。在去年能繁母猪6月达到高峰之后，集团场产能也出现优化调减，今年3月、4月集团场出栏量在1143.12万头和1134.45万头，达到今年高点，之后开始逐月下降，到7月降至921.56万头。

　　去年11月之后，集团场能化去化减弱，母猪种群结构优化，二元母猪占比大幅提升，生产效能提高，加上年底年初配种率较高，8月之后集团场出栏量出现止跌回升，8-10月集团场出栏量连续3个月环比小幅增加，10月出栏量增至1028万吨，1-10月累计出栏量达到9874万头，完成率达到81.47％，出栏进度平稳有序。

　　今年集团出栏量先降后升，产能方面较散户恢复节奏较快，整体市场占有率仍保持持续上升势头。

　　集团场市场占有率逐季提高

　　与散户相比，集团养殖企业具备资金、技术等优势，对于非瘟等生物防控能力也较强，产能去化温和，而且恢复相对较快，整体市场占有率则继续提高。前一、二、三季度前10家上市猪企累计出栏量分别在2828万头、6004万头、8846万头，分别占到全国出栏量的14.46％、16.41％、17.00％，较2021年末已经提升2.8个百分点，全年预估有望上升到18％左右，今年养殖集中度保持稳步提升的态势。目前集团场普遍都有增产能规划，业内预计到2025年左右，上市猪企市场占有率有望达到30-40％甚至更高。

　　生猪行业集中度提升带来的影响和意义：

　　（1）在非瘟之前，散户占比较较大，价格基本由散户价格为主导，市场竞争秩序较乱。经过第四轮猪周期洗礼之后，集团场市场占比提升，在市场的价格话语权增强，价格逐渐成为风向标，市场竞争更趋于公平、有序和明朗，利于上下游合理安排生产。

　　（2）随着养殖集中度提升，利于产能调节和市场平稳运行。集团化生猪养殖企业规模化、集约化、现代化水平较高，而且在资金、技术、对抗疫情风险等方面比散户优势突出，能较好维持生产稳定，产能优化调节较为温和，也利于政策方面进行统一和调节和引导，进而利于减弱和“熨平”猪周期的波动程度。

　　散户产能恢复谨慎，压栏及二育活跃

　　与集团场相比之下，散户优势较低，在2021年价格高位回落打击之后，产能被动去化程度较大，而且在去年8-11月和今年1-5月，养殖端经历长期的亏损，亏损最严重是在3月自繁自养亏损达到615元/头，养殖散户元气大伤，部分散户被迫退出，坚持下来的散户，通过后期强烈压栏和挺价来力图弥补前期亏损。

　　散户补产能谨慎，产能恢复较慢，今年散户二元母猪补充较少，部分多以三元转母的形式来进行，今年二元母猪均价长期在1600-1850元/头运行，价格波动较小，10月之后出现短暂上涨，之后趋于稳定。今年散户多根据行情补仔猪和二次育肥方式进行，养殖时间较短，利润收获快。今年自3月下旬猪价触底反弹之后，在4月、6月、9月等出现多次二育进场现象，在价格低位之时，二育风险小、获利快；但价格偏高之时，二育盈利风险上升，甚至出现亏损风险，在市场集中度提升趋势之下，后期散户与集团合作养殖比例或增多。

　　2022年生猪养殖集中度继续稳步提升，未来几年还会继续提高，集团场较散户价格主导权不断增强，而且与下游屠企博弈中也占据主动，养殖端集团场盈利能力提高，尤其一些头部企业通过延伸产业链，提升在全产业链竞争实力，在市场占比继续提高。对于散户而言，未来生存和发展空间或继续挤压，行业竞争激烈，需要提升前瞻意识和风险意识，一方面多关注集团场发展动态，灵活调整进行补栏和出栏节奏，另一方面也可以通过与企业合作方式实现稳健发展。