高盛：亚太油股看好中海油(00883.HK)及中石化冠德(00934.HK)

高盛发表报告表示，布兰特期油於过去六至七周累积上升10%至每桶70美元，相信是受到需求改善、油组及俄罗斯减产，以及美国页岩气企业产出保持纪律所支持，相信油价於今年上半年可续高企，但指部份石油股股价已反映油价处每桶55至68美元水平，亚太区石油股的估值可进一步重估空间有限。

该行在亚太石油股中喜爱中海油（00883.HK）+0.200 （+1.608%） 沽空$1.64亿;比率18.909% ，予其「买入」投资评级（列「确信买入」名单），维持目标价13元，料今年自由现金流收益率9%，亦属吸引水平，料公司2月1日举行策略日可提供正面催化剂。

高盛亦看好中石化冠德（00934.HK）-0.010 （-0.201%） 沽空$41.57万;比率1.017% ，重申其「买入」评级，微降其目标价，由6.42元下调至6.4元，指其目前估值便宜，预测2018年市盈率仅8倍，对比内地及国际同业估值各11倍及21倍，而业务布局良好，可受惠於中国对原油入口的增长、内地天然气市场增长，加上国企改革下或会向母公司收购更多中游业务。

该行对中海油服（02883.HK）+0.530 （+5.447%） 沽空$3.60千万;比率16.013% 则重申「沽售」评级，但上调其目标价，由6.08元升至7.5元，对2019年至2020年综合企业价值对EBITDA预测维持约10倍估值水平。（wl/t）（报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2018-01-23 16:25。）