高盛升世茂(00813.HK)目标价至31.8元 维持确信买入名单内

高盛发表报告，料世茂房地产（00813.HK）+0.300 （+1.493%） 沽空$1.83百万;比率0.527% 2018及2019年合约销售按年增长分别可达39%及11%，高於行业平均的15%及2%，增长强劲主要因为公司过去两年积极买地，现时可售资源达7,000至8,000亿元人民币，该行将公司2017至2020年预测每股盈利上调8%、10%、9%及23%，而其2018至2019年预测较市场预期高8%及9%。

该行将2018年底公司净资产价值（NAV）预测上调28%到45.5元，以反映其土地储备增加，将其目标价由23元上调至31.8元，即较现价有58%升幅，维持「买入」评级，并列入确信买入名单内。

高盛指出，公司股价今年以来上升18%，认为是由於世茂房在去年第四季起合约销售表现胜预期，而其盈利上行趋势亦与行业表现一致，但其估值与行业平均仍有距离，预期随着盈利向上，相关差距有望收窄。（el/lf） （报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2018-02-07 16:25。）