汇丰：对美高梅(02282)新赌场贡献预测保守 微降目标价至21.3元

智通财经APP获悉，汇丰环球研究发表研究报告，下调美高梅中国(02282)目标价，由21.6元下调至21.3元，维持“持有”评级。该行称美高梅旗下美狮美高梅延迟开放中介设施，该行对该新赌场的贡献预测较保守，因此下调集团2018年及2019年整体税息折旧及摊销前盈利(EBITDA)预测分别12%及4%。

该行又称，美狮美高梅的成功取决于管理层的执行力，但该赌场赌桌配置低于预期等因素，仍是集团需要应对的挑战。

汇丰环球研究另称，美高梅早前公布2017年业绩，去年第四季物业EBITDA达1.67亿美元，同比升9%，按季则升23%，跑赢该行及市场预测各6%。此外，贵宾厅收入亦按季增长12%，跑赢行业仅7%的增长率，赢率亦由去年第三季的3.32%，继续正常化至第四季的3.11%，业绩表现属两年来最好。