大和：预计建行(00939)去年纯利增长加快至4.6％ 维持“买入”

智通财经APP获悉，建行(00939)将于3月27日公布去年业绩，大和资本发表研究报告，预期建行去年纯利增长4.6％，远高于2016年的增幅1.5％，维持对其“买入”评级，目标价10.5元。

大和亦预计，建行去年第四季及今年的净利息收入将出现双位数增长，扭转2015至2016年的下跌趋势，将有助整体收入改善，而2016年该行的收入则下跌4.6％。至于今年的净利息收入预计增逾10％，净息差扩阔８点子。

大和认为，建行集中于核心业务发展，有助建立健康的资产负债表。而去年该行的存款增长预计为9％，主要受惠于品牌效应、网点、客户基础及与政府部门的稳固关系。

资产质素方面，大和认为建行拥有清晰优势，截至去年上半年，不良贷款佔90日以上的逾期贷款比例为144.8％。