瑞银升濠赌股目标价 上调今年赌收增长预测至16%

瑞银报告指出，澳门赌场营运商已进入定价能力提升期，可带动最低赌注额及中场博彩收益，访澳旅客增长自去年第三季复苏，酒店房入住率创历史新高。

该行上调今明两年博彩收益增长预测至16%及9%，基本面方面，该行看到财富效应、新赌场开幕及港珠澳大桥启用，可进一步利好博彩收益增长，料今年整体/中场/贵宾厅博彩收益增长16%/17%/16%，高於先前预期的11%/10%/11%；并上调今明两年行业EBITDA增长预测至19%及10%。

该行指，板块现时以企业价值相对EBITDA的估值较历史均值为高，但对行业看法仍正面，并将濠赌股目标价平均调升15%至20%，首选澳门永利（01128.HK）+0.750 （+2.836%） 沽空$3.11百万;比率3.166% ，新濠国际（00200.HK）+0.700 （+3.077%） 沽空$46.14万;比率2.196% 及银娱（00027.HK）+0.900 （+1.347%） 沽空$1.95千万;比率9.981% 。（ka/t）（报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2018-02-23 12:25。）