富瑞：金蝶国际(00268)业绩胜预期 重申“买入”评级

智通财经APP获悉，金蝶国际(00268)去年取得纯利3.1亿元人民币，同比增长7.6%。富瑞称，金蝶的业绩比巿场及该行预估高出30%，金蝶云ERP表现符合预期，而ERP预置则胜预期，预料未来数年，有关动力可望持续，重申“买入”评级，目标价由6元升至7.2元。

同时富瑞报告调高了金蝶2018和2019年度收入预测分别4.4%和4.6%，纯利预测也分别上调13.3%和13.5%，以反映全面兑换换股债后，融资成本降低之影响。

报告中称，金蝶现金流强劲，同比增加34.6%至8.237亿元人民币，而金蝶云和精斗云的用户分别增长超过120%和75%，令付费用户分别达到5100和14.8万，超出预期。