汇丰：下调龙湖(00960.HK)评级至“持有” 主席前夫再减持利淡股价

格隆汇1月17日丨汇丰研究发表报告，指虽然该行一直认为龙湖(00960.HK)应被持有在核心投资组合内，因为它具有卓越的的质量及执行能力，但却在今次将其投资评级由“买入”调低至 “持有”，主要是由于其估值及公司主席前夫蔡奎在最近出售股份，是自2016年以来第二次，相信会令公司近期股价带来负面反应。

该行指，龙湖的股价自2016年底已上涨150%，目前的股价正向历史高位26港元推进，对公司的目标价仍维持在25.8港元不变，意味仍有4.5%的适度上行空间。汇丰续指，虽然调低公司的评级，但仍认为龙湖是其中一家最好的房地产开发商，2017至2018年的合同销售分别按年增长约77%及30%，可见其强劲的执行力，同时亦是在该行覆盖的非国有企业开发商中拥有最低的融资成本，2018上半年融资成本为4.5%。该行预期，公司2019年的合同销售额将按年录超过30%增长。