香港多元品牌休闲餐饮集团太兴赴港IPO 近年毛利率高达70%

格隆汇获悉，1月18日，太兴集团控股有限公司(下文简称“太兴集团”)向联交所主板提交上市申请资料，交银国际作为独家保荐人。集团为源自香港的多元品牌休闲餐饮餐厅集团。除旗舰品牌“太兴”外，透过自创、收购及授出特许权成功壮大品牌组合，当中包括下文所载“茶木”、“靠得住”、“敏华冰厅”、“锦丽”、“东京筑地食堂”、“渔牧”及“饭规”。最后可行日期，集团的餐厅网络有185间餐厅(178间餐厅由我们经营、7间由特许经营商经营)，当中122间位于香港、62间在中国内地及1间设于澳门。

来源申请版本

根据弗若斯特沙利文报告，在2017年，集团分别于香港自营休闲餐饮餐厅市场的收益排名第一；于香港台式休闲餐饮市场的餐厅数量排名第一；及于中国内地自营休闲餐饮餐厅市场的收益排名第二。

值得注意的是，2016财年、2017财年及2018年首9个月，集团为不同品牌旗下开设28间、32间及23间新餐厅，大部分门店通常在2至3个月内已达到收支平衡。

格隆汇了解到，往绩记录期间，超过97%收益源自自营餐厅。按品牌划分，集团收益的绝大部分来源于旗舰品牌“太兴”，2016财年、2017财年及2018年首9个月，来源“太兴” 品牌收益分别为18.68亿港元、19.01亿港元、15.40亿港元，分别占总收益的74.4%、68.6%、65.6%；来源“茶木”收益分别为3.92亿港元、5.37亿港元、4.20亿港元，分别占总收益的15.6%、19.4%、17.9%；来源“靠得住”收益分别为1.15亿港元、1.50亿港元、1.51亿港元，分别占总收益的4.6%、5.4%、6.4%。

按品牌分类的收益明细(来源申请版本)

按地区划分，集团收益主要来源于香港与澳门，且占总收益比例不断上升。2016财年、2017财年及2018年首9个月，来源港澳地区收益分别为18.34亿港元、21.02亿港元、18.10亿港元，分别占总收益的73.0%、75.9%、77.1%。

按地区划分的收益(来源申请版本)

经营数据概要：按品牌划分的若干关键绩效指标

图片来源申请版本图片来源申请版本图片来源申请版本图片来源申请版本 附注：可资比较餐厅界定为于整段比较年度╱期间全面经营的自营餐厅

往期财务方面，2016财年、2017财年及2018年首9个月，集团分别实现收益约25.13亿港元、27.71亿港元、23.49亿港元；毛利分别为17.78亿港元、19.84亿港元、16.81亿港元；毛利率分别为70.7%、71.6%、71.6%；净利润分别为1.97亿港元、2.10亿港元、2.89亿港元。

集团拟将IPO融资拨作下列用途：用于开设新餐厅；用于翻新香港及中国内地现有餐厅；用于加强及扩展香港食品厂房及扩充中国内地食品厂房；及用作集团一般营运资金。