富瑞：降昆仑能源盈测，目标价下调至11港元

格隆汇1月21日丨富瑞集团发表研究报告指，受一次性项目所影响，包括5亿元人民币汇兑损失以及6亿元人民币拨备，料昆仑能源(00135.HK)去年下半年业绩将受拖累，惟对估值影响轻微，将集团目标价由11.25港元降至11港元，维持“买入”评级，2018至2020年核心盈利预测分别下调5％、4％及1％。

富瑞表示，昆仑能源的业务基本面改善，三条LNG管道的产能使用率于达至87％新高，料陕京天然气管道的运输量按年升24％。而陕京天然气管道或有潜在出售可能性，因这是国内天然气网络的重要部分，应归纳于国有天然气企业之下。