大和：予南航(01055)目标价6.5港元 重申“买入”评级

智通财经APP获悉，大和资本发表研究报告称，虽然中国南方航空(01055)近日发盈警，但仍视其为中资航空股首选，重申H股“买入”评级，目标价为6.5港元，预期南航的乘客收益率将有所改善，而且公司严控成本，估值亦便宜。

南韩预料2018年度净利润将下跌47-56%。大和称，如果以预测的中位数28.79亿元人民币(即同比下跌52%)来看，其净利润稍逊于该行预测。根据盈警所提供的数字，若撇除汇兑影响，大和估计，南航的净利润将介于40亿至45.23亿元人民币，符合该行40.05亿元人民币的预测。

大和认为，南航今年的前景仍然稳固，该公司管理层预期今年整体客运量将同比增长11%。加上南航退出“天合联盟”加入“环宇一家”，对股价也有正面的影响。