高盛：上调金山软件(03888)目标价至21.5港元 维持“买入”评级

智通财经APP获悉，高盛发布报告称，上调金山软件(03888)目标价14.4%，由18.8港元调高至21.5港元，维持“买入”评级。

该行对其第三季及全年业绩作出预测，预计云服务收入分别同比增长64%及75%，因阿里云第二季开始调整视频垂直产品，其他同业可受惠。办公软件业务方面，基益用户数量增加及使用的时间及频率上升，预计收入同比增长50%及38%。网络游戏业务方面，预计环比持平，同比下跌11%，反映《剑网3》的贡献疲弱及经典游戏的生命周期。

该行调整对其2019年至2021年收入1%、1%及0%，主要由于云收入增长略为加快。该股面对的主要风险包括新游戏收入较预期低，经典游戏下跌速度较预期快；云服务竞争加剧；客户增长较预期慢；以及办公软件需求减弱。