中金：玖龙纸业(2689.HK)业绩超预期目标价升至10.3港元

格隆汇 2020-02-26 11:29:56

中金公司发表研究报告，上调玖龙纸业(2689.HK)目标价45%至10.3港元，该行称玖纸2020年上半年业绩超过预期，同时2020年第二和第三季度部分小企业有望面临出清，估计公司作为包装纸龙头有望受益。

该行还称，玖纸业绩超预期主要受益于毛利率改善，同时销量增长强劲，公司2020财年下半年业绩有望同比显著改善。该行分别上调该公司2020和2021年归属于母公司纯利预测47.2%和31.2%至49.11亿和46.23亿元人民币。另外，公司日前公布截至2019年12月31日止六个月业绩，纯利为22.79亿元人民币，同比上升0.52%，每股基本盈利增加0.01-0.49元人民币。