野村：予世茂集团(00813)“买入”评级 维持目标价43.25港元

智通财经APP获悉，野村发表研究报告表示，世茂集团(00813)将分拆世茂服务上市，股份获红杉资本及腾讯控股(00700)入股。该行预计，其隐含估值为24.4亿美元，并预计世茂集团将从今次的分拆中派发特别股息。该行维持世茂集团目标价43.25港元，予“买入”评级，并重申其为行业首选。

野村表示，世茂集团将凭借其充足的土地储备及多元化的土地收购渠道，实现优于同业且可持续的增长。同时物业管理业务产生的潜在特别股息有望成为其股价今年的关键催化剂。

野村还称，世茂集团具有强大的并购能力，由年初至今已收购了1890万平方米土地，展现出理想的并购后整合能力，其中一间被收购的公司，毛利率由2018年的8％，提升至2019年的26％。