港股早知道：世茂服务今起招股 注意高鑫零售追高风险

【重要数据】

【智通观点】

1. 周一，美国民主党为新刺激计划的谈判设下48小时限期，市场相信11月3日大选前，国会与白宫达成纾困协议的机会不大，美股周一先升后跌，道指早段攀升105点，高见28711点；其后反复回落，尾段跌幅一度扩大至400点。截至收盘，标普500指数跌56.90点，跌幅1.63％，报3426.92点；纳斯达克指数跌192.70点，跌幅1.65％，报11478.88点；道琼斯指数跌410.90点，跌幅1.44％，报28195.42点。港股ADR指数按比例计算，收报24415点，跌127.43点或0.52％。

2. 摩根士丹利表示，9月份开始的美股市场调整尚未结束。摩根士丹利认为，美股在上周未能实现突破，表明9月份开始的回调至少可能持续到下个月的总统大选。该投行称，牛市恢复之前市场还需要再经历10％的修正。美国大选的不确定性依旧笼罩市场。高盛资深策略师Abby Joseph Cohen此前亦表示，经济和政治的不可预测性让策略师都目瞪口呆，美股可能在美国大选前大跌。这其实也是港股市场近期谨慎的主要原因之一。

3. 港元汇价持续强势，长时间触及7.75强方兑换保证。昨夜香港金管局向银行系统的注资增至263亿港元。隔夜美股收盘后，周二早间，香港金管局再接7.68亿美元沽盘，向市场注资59.52亿港元，香港银行体系总结余将增至3538.58亿港元。资金持续进驻香港，需耐心等待港股市场机会。

4. 宝德科技集团（08236）获速必拓溢价14.6％以吸收合并方式提私有化，20日复牌。注销价较于最后交易日在联交所所报收市价每股H股股份3.42港元溢价约 14.6％。速必拓将不会提高注销价，且不会保留如此行事的权利。速必拓主要从事转售服务器机房、机柜和带宽业务，以及提供云服务及内容分发网络（CDN）加速服务。该股市场一直低估其价值，但因在香港创业板受到各方限制，私有化是否成功有待后续观察。

5. 阿里巴巴-SW（09988）发布公告，公司以总计约280亿港元透过其子公司淘宝中国控股有限公司已向Auchan Retail International S.A.及其附属公司收购吉鑫控股有限公司合共70.94％股权，吉鑫控股有限公司持有高鑫零售有限公司（06808）约51％股权。此交易完成后，阿里巴巴连同其关联方将持有高鑫约72％的经济权益，而阿里巴巴会将高鑫综合入账至其财务报表中。发售价为每股发售股份8.10港元，较10月19日收市价折让约14.3％。市场昨日已经炒作，注意追高风险。

6. 中国铁塔（00788）公告2020年首三季度业绩大超预期。公司经营业绩持续稳健增长。营业收入实现602.20亿元（人民币，下同），同比增长5.6％，其中塔类业务收入实现547.98亿元，同比增长2.2％；室分业务收入实现26.34亿元，同比增长36.9％；跨行业及能源经营业务收入实现26.12亿元，同比增长92.8％，保持高速增长态势。2020年首三季度，非塔类业务收入占营业收入比重由去年同期的6.0％提升到9.0％，多点支撑业务增长格局加快形成。EBITDA实现440.19亿元，EBITDA率为73.1％。归属于公司股东的利润为45.64亿元，同比增长17.8％。市场今日重新定位香港估值，看好该股底部反弹。

7. 据《上证报》消息，随着上市公司三季报的陆续披露，素有“价值投资风向标”之称的QFII最新投资动向也浮出水面。据统计，截至10月19日，在已披露三季报的上市公司中，有8家公司的前十大流通股股东中出现了QFII身影，其中最引人关注的是，全球最大主权财富基金之一阿布达比投资局时隔4年，再度大举建仓周期股洛阳钼业A股。此外，多只科技股也获得外资青睐。AH溢价差37％，洛阳钼业H股（03993）价底部正在形成。

8. 世茂服务（00873）10月20日-23日招股，公司发行5.88亿股，包括3.53亿股新股及2.35亿股销售股份。其中90％为国际发售，10％为公开发售，另有15.0％超额配股权。每股发行价14.8-17.2港元（单位下同）。每手1000股，预期10月30日上市。近期香港物业板块普遍回调，资金炒高后出逃明显，打新需考虑整体市场变化。

9. 中国汽车工业协会公布第三批新能源汽车下乡的车企及车型名单，其中包括东风汽车（00489）、比亚迪股份（01211）、云度新能源、零跑汽车、江苏吉麦新能源有限公司、成都大运汽车集团有限公司、国机智骏汽车有限公司和中通客车等八家车企。新能源车板块是今年资金扎堆看好的行业，持续关注上中下产业链股价趋势。

【公司要闻】

大成生化科技（00809）主席袁维森涉嫌严重违纪违法正接受调查

基石药业-B（02616）PD-L1抗体舒格利单抗治疗T细胞淋巴瘤获美国FDA授予孤儿药资格认定

复宏汉霖-B（02696）：HLX02注射用曲妥珠单抗新增60mg规格的补充申请获国家药监局受理

高鑫零售（06808）易主阿里巴巴集团及获提要约收购

山东黄金（01787）：要约收购卡帝诺每股1澳元为最终最优报价

阿里巴巴-SW（09988）透过子公司收购吉鑫控股有限公司共70.94％股权

敏华控股（01999）拟1.2亿美元收购HTL Capital Pte. Ltd.及HTL Manufacturing Pte. Ltd.全部股份

药明康德（02359）拟认购Pontifax （Cayman） VI L.P. 500万美元基金份额

中国能源建设（03996）附属签订广东华电阳江青洲三500兆瓦海上风电项目施工总承包合同

电讯盈科（00008）部分要约已截止 16.43亿股股份获有效接纳

金卫医疗（00801）：私有化计划于10月14日生效 将自10月20日起撤销股份于联交所上市地位

中金公司（03908）：将按每股28.78元发行4.58亿股A股

彩虹新能源（00438）建议首次公开发行A股

【业绩速递】

中国平安（02318）前9月保费收入同比增加1.88％至6263.08亿元

中国人寿（02628）前9个月原保险保费收入同比增长9.38％至5436亿元

中国铁塔（00788）前三季净利增长17.8％至45.64亿元

前三季度香港售电量同比减少0.6％ 中电控股（00002）拟派发第三期中期股息

紫金矿业（02899）前三季归母净利增52.12％至45.72亿元

新华保险（01336）前三季度原保费收入同比增加24.5％至1343.55亿元

华能国际电力股份（00902）三季度发电量1103.85亿千瓦时 同比增长3.34％

国泰航空（00293）及国泰港龙前9个月载运乘客人次同比下跌83.2％

中国建筑国际（03311）前9个月经营溢利及应占合营企业盈利增13.3％至70.82亿港元

华电国际电力股份（01071）前三季累计发电量为1.47亿兆瓦时 同比降7.1％

永达汽车（03669）前三季股东应占净利润同比减少6％至10.1亿元

兖煤澳大利亚（03668）第三季度原煤产量增长15％至1790万吨

兖州煤业股份（01171）：兖煤澳洲公司前三季度商品煤产量同比增长3％至3910万吨

神州控股（00861）第三季度收入同比增长约49％

东软教育（09616）20/21学年新生报到人数1.28万人 同比增26％

中铝国际（02068）第三季度新签合同额53.55亿元 同比减少63.92％

【宏观及行业】

1. 美联储主席鲍威尔：美联储尚未决定发行数字货币。美联储站在支付技术的前沿是重要的。央行数字货币目前存在困难的政策和操作问题。需要在央行数字货币上与私营部门合作。

2. 国家统计局发布中国经济三季报，前三季度，农业（种植业）增加值同比增长3.8％，增速与上半年持平；其中，三季度增长3.9％。全国夏粮早稻产量合计17010万吨，比上年增加224万吨。

3. 中国经济网：银保监会官网信息显示，截至10月18日，今年以来已有47家中小银行获批筹建。其中，大部分获批筹建银行都是农商行，仅9月份就有9家农商行获批筹建。

4. 中国（太原）煤炭交易中心：最新一期综合交易价格指数为127.49点，环比上涨0.82％，自9月14日后连续4期上涨。

5. 据国家棉花市场监测系统，截至10月16日，全国累计交售籽棉折皮棉307.9万吨，同比增加84.5万吨，较过去四年均值增加64.0万吨；累计加工皮棉90.5万吨，同比增加16.4万吨，较过去四年均值减少14.9万吨，累计销售皮棉8.9万吨，同比增加2.4万吨，较过去四年均值减少2.2万吨。

6. 21世纪：随着房地产金融监管政策加强，深圳等地有国有大行已于近期收紧房地经营贷的贷款条件，额度也有所收紧。有大行人士表示，近期该行已经提高个人经营性贷款合规审核门槛，抵押率有所收紧，穿透审查企业资金流水。其中，住宅类房抵贷放款速度有所减缓，商铺类和位置不好的公寓的房抵贷基本停止投放。

7. 工信部：同意中国移动、中国电信开展物联网等领域eSIM技术应用服务，物联网等领域eSIM技术应用服务仅限开通数据业务和与之相关的定向话音、定向短信业务。

【主要股东增减持】

10月14日，摩根大通增持金风科技（02208）约477.81万股，每股作价8.7421港元，最新持股比例为6.57％。

10月14日，摩根大通增持洛阳钼业（03993）约623.73万股，每股作价2.81港元，最新持股比例为8.11％。

10月14日，摩根大通增持瑞声科技（02018）238.2444万股，每股作价43.7295港元，最新持股比例为11.19％。

10月15日，美国资本集团增持中国燃气（00384）1101.16万股，每股作价22.92港元，最新持股比例为8.06％。

10月19日，贝莱德持有众安在线（06060）2380.1818万股，最新持股比例为5.07％。

【大行评级】

高盛：上调周黑鸭（01458）评级至“买入” 目标价升至11港元

汇丰：上调长城汽车（02333）目标价至16.1港元 维持“买入”评级

花旗：预计行业强劲复苏，升申洲国际（02313）目标价至160港元

大和：予阿里巴巴（09988）“买入”评级，目标价348港元

麦格理：重申民生教育（01569）“跑赢大市”评级，目标价降至1.6港元

【交易闹铃】

上市日：誉燊丰控股（02132）、纳泉能源科技（01597）

招股中：合景悠活（03913）、金辉控股（09993）、世茂服务（00873）

业绩公布：丰德丽控股（00571）、西北实业（08258）、精英汇集团（01775）、丽丰控股（01125）、德利机械（02102）。