野村：维持对阿里巴巴美股买入评级 目标价353美元

野村发表研究报告指，阿里巴巴(9988.HK)第二季收入1550亿元人民币，按年升30％，符合市场预期；非通用会计准则每股盈利17.97元人民币，按年升37％，较市场及该行预期分别高30％及14％。该行维持其美股买入评级，目标价仍是353美元。

野村指，阿里第二季的客户管理收入按年升20％至690亿元人民币、天猫实物总成交金额按年升21％，同样胜市场预期。核心电商业务EBIT毛利率按年跌3个百分点至35.1％，较该行预期低0.6个百分点。野村估计，阿里核心毛利率在未来几个季度将会持续下降，因为行业竞争持续。