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匿名投资人:世间最重要的规律之一 我们真的懂了吗?

2017-11-15 07:51:42

格隆汇 周唐

复利效应是世间最重要的规律之一

1,网络上经常听到这句话,懂得了很多道理,却依然过不好这一生。在春秋古籍《道德经》里也会读到这句话,道生一,一生二,二生三,三生万物。

2,那么古人说的“道”和“道理”是不是一回事呢?

其实不是。道理是人们在日常生活中总结的一些经验和教训,而古人说的“道”其实是天地万物运行的幕后主宰,是“规律”。

3,世界上真有这些玄而又玄的“规律”吗?

答案是肯定的。比如二八定律。20%的人占有了世界上80%的财富,20%的产品贡献了公司80%的收入,20%的工作决定了80%的成绩。

4,说不清道不明其中的缘由,大家都能感受到这种规律的存在,但我们却很少去真正的思考这些规律背后蕴含的深刻道理。

还有,比如复利效应。

复利效应或许是世间最重要的规律之一。

复利是人类的“第八大奇迹”

5,关于“复利”这个词,大家听得最多的俗语是地主老财家收租的“利滚利”。

听得最多的故事是,印度的舍罕王的故事。印度的舍罕王打算重赏象棋的发明人、宰相西萨·班·达依尔。

国王问他有何要求,他说:“陛下,请您在围棋棋盘的第一个小格内,赏给我1粒麦子,在第二个小格内给2粒,第三格内给4粒,第四格放8粒,以此类推......

照这样下去,每一个小格内的麦子都比前一小格加一倍。这样摆满棋盘上所有64 格的麦粒,都赏给您的仆人我吧!”

6,国王一听,以为这区区赏金,微不足道。于是满口答应。

结果怎样呢?如果要计算到第六十四格,即使拿来全印度的粮食,国王也兑现不了他对西萨·班许下的诺言了。

因为按照宰相的要求,需要有 18,446,744,073,709,551,615 颗麦粒,约合1845亿亿粒。这位宰相所要求的竟是全世界在两千年内所生产的全部小麦。

7,这就是复利的惊人效果,开始时微不足道,利滚利后就能产生原子弹爆炸般的效应。

8,正因为此,爱因斯坦将复利称为人类“第八大奇迹”,其他七大奇迹都是有形的建筑,而复利是无形的奇迹,左右世间万物的运行。

金融投资的本质是复利效应

9,平常,复利这个词在“金融投资”领域应用得最多。

金融投资领域有位宗师级的人物叫巴菲特,相信很多人都耳熟能详。

巴菲特从11岁开始涉足股票投资,27岁开始有业绩记录,今年87岁。从事股票投资77年,有业绩记录60年,应该是有史以来最长投资业绩记录的保持者。

从27岁即1957年开始有业绩记录,60年达到62740倍,年复利是20.215%,1967年后的业绩记录是其控股的伯克希尔公司的每股净资产变动幅度。

10,60年6万3千倍的增长,这就是财富增值的奇迹,而这个奇迹的背后就是复利效应。

11,那为什么在很多人眼中,股票是一个危险的事物,而巴菲特却把它变成了致富的奇迹呢?

原因很简单,因为我们做不到像他那么优秀。

12,我们为什么做不到像他那么好呢?一是起步资金没有他大,二是收益率没他高,三是寿命也可能没有他那么长。

13,所以,决定复利的参数有三个,起步资金、收益率和期限长度。前者取决于家庭积累,中者取决于个人能力,后者取决于人的寿命。

14,人生苦短,譬如朝露。

我们的投机心态都太重,每个人都渴望快速的暴富,反而一次次的落入人性的陷阱。殊不知,投资是一场反人性的游戏。

15,2000年亚马逊的创始人杰夫-贝佐斯曾经问巴菲特,你的投资体系这么简单,为什么你成为全世界第二富有的人,而别人却没有去学习你呢?

巴菲特说,因为这个世界上没有人愿意慢慢的变富。

16,金融投资的本质是复利效应,复利效应的条件是期限足够长。

而这个世界上,无论是财富委托人,还是财富管理人,从根本上来说,很多理念和行为都是“反长期”的。

复利效应是强大的正反馈效应

17,那么复利效应是怎样形成的呢?

复利的本质是:做事情A,会导致结果B,而结果B又会加强A,不断循环往复的正反馈效应。

18、我们世界上的事物,有两种分布形态。一种叫“正态分布”,一种叫“幂律分布”。

正态分布指的是,平均水平的占主要部分,极好的和极差的都只占少数。

幂律分布指的是,极好的占比20%,其余的占剩下的80%,也就是我们前面所说的“二八定律”。幂律分布中的那后80%,就是所谓长尾理论中的“长尾”。

19、我们生活中,很多事件符合正态分布,比如身高的分布,体重的分布,健康状况的分布,智商的分布,班级百米短跑竞赛的成绩分布等等。

但生活中更多的事件符合幂律分布,比如收入水平,财富净值,股市的波动,网站的点击量,公众号文章的阅读量或粉丝人数等等。

20,大家有没有发现一个特征?自然科学领域的很多事物都符合正态分布,而社会科学领域的很多事物都符合幂律分布。

为什么?

因为在幂律分布事件的运行过程中,掺杂了复杂的人性。这或许就是所谓“行为金融学”研究的范畴?

21,我们发现,二八定律背后的影响因素是复利的正反馈效应。比如一个公司中招聘了一些实习生,只要假以时日,20%的人会变得极其优秀,剩下的人则会比较平庸。

22,这种正反馈效应是怎样形成的呢?

我们揣测可能是认知和行为的不断互动,使得每个个体获取资源、运用资源、整合资源的能力逐步发生变异,其中的强者将不断进化,而弱者则沦为平庸。

23,进化是世界运行的至高规律,达尔文说的适者生存就是进化的胜出之道。适应和顺从社会进化方向的行为将获得规律的奖励,否则将收获惩罚。

在无数次的独立博弈事件后,奖励或惩罚效应不断叠加,于是造就了正反馈效应和负反馈效应,事物出现了二八定律。

复利效应,就是强大的正反馈效应。复利效应是认知和行动的完美统一

24,从内在运行规律来看,也许“复利效应”,和王阳明说的“知行合一”,以及索罗斯说的“反身性”,有很大的类同性。

25,知行合一,说的就是认知和行动是一体的,不断互为影响,不断互为催化。认知影响了行动,行动催化了认知。

26,反身性,说的是对事物的预期和事实之间是不断影响,互为催化的,进而在运动中改变了事物发展的进程。

27,所不同的是,认知和行动,可能指的是某个个体的反馈效应,而反身性,可能指的是某个群体的反馈效应。

另外一个不同是,复利效应和知行合一指的是一种强大的正反馈效应,而反身性则既可能导致正反馈效应,也可能导致负反馈效应。

28,所以,在王阳明的心学体系里,有三个层面,一是“心即理”,说的是认知,二是“致良知”,说的是行动,而第三个层面是“知行合一”,则是认知和行动的完美统一。

所以,反身性描绘了一个正反馈效应,即复利效应,也描绘了一个负反馈效应,我们暂且把它称为负利效应。而王阳明的“知行合一”则提供了从个体出发的,正反馈的解决之道。没有了时间,哪来的复利效应?

29,金融投资领域要取得复利效应,必须投资于长期而言靠谱的人,靠谱的股权,靠谱的资源。同时要避免亏损,尤其是严重的导致本金永久损失的风险。

30,复利效应仅仅只存在于金融投资世界中吗?

其实不尽然。

在社会生活领域,一切涉及到人性的互动事件,都能看到复利效应和负利效应的影子。

31,比如,在教育孩子的过程中,如果我们总是鼓励孩子,而不是批评孩子,与他之间就会形成一种良性的互动,他反而会越发自觉的对待学习,追求进步。

相反,如果总是去批评他,甚至老骂他没用,他可能就会破罐子破摔。叛逆的心态,为了反抗家长,反而适得其反。

32,学习上也是这样,掌握了好的学习方法,不断阅读、向高手学习、勇于实践、反省总结,假以时日,就会产生复利效应。

33,健康上也是如此,虽然人的寿命不能自主决定,但我们可以努力追求健康的生活。

好的心态,好的饮食习惯,好的作息习惯,适当的运动,戒烟戒酒,无不良嗜好,节制欲望,避免陷入极端的宗教信仰等等,假以时日,也会产生复利效应。

34,在人际关系的互动中也是同理,如果你真诚用心的投入去对待一位朋友,基于心理学上的回馈机制,朋友也会投桃报李。如果轻视蔑视无回应,那么互相的情感就会慢慢变淡。

为了珍惜那份来之不易的亲情,友情,爱情,让我们多聚在一起,或饮酒,或品茶,或畅谈,或倾心,让那份最美好的情感自然缓慢的生长,直至坚如金石。

让亲情、友情、爱情的复利效应源远流长!

要不然,时间就是一把杀猪刀,会灭掉一切美好的情感,让它消散在历史的长河之中。

35,王羲之在《兰亭集序》中感怀:“欣于所遇,暂得于己,快然自足,不知老之将至。”

时间对于我们而言,是多么的宝贵和珍稀啊!

没有了时间,哪来的复利效应?

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责任编辑:司倩

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