张平：央行又“降息”！对普通人购房有什么影响？

央行在连降了逆回购、MLF之后，又宣布再次“降息”。

4月20日，LPR更新的最新报价：一年期LPR的最新报价为3.85％，前值为4.05％，下跌了0.2个百分点，五年期以上的LPR报价为4.65％，比前值4.75％降低了0.1％。

央行这次降低LPR利率，主要有以下几个原因：

第一，这次疫情对经济以及就业产生重大影响，央行希望通过鼓励刚需购房，来刺激房地产市场的活跃度。同时，降息也是减轻了购房者的还贷压力。

第二，央行降息有利于刺激消费贷款，启动内需，这次央行明显把一年期LPR降了0.2个百分点，就是希望刺激消费类贷款回升。当然，，LPR的降低，也有利于减轻实体企业贷款的压力。

央行这次降息对于已购房家庭来説，应该算作是一次利好：

举个例子：假设房贷有100万，还30年，5年期以上LPR每下降10个基点，月供可以减少约60元。

5年期以上LPR10个基点即4.65％，月供将从5216.47元减至5156.37元，累计利息相差2.16万元。

也就是说，在本次降息之后，你100万房贷，贷款30年，就可以少还2万多元，还是不错的。

现在让我们分析一下，央行这次降息对普通人购房有什么影响？

首先，单次降息的利好作用有限。房贷一般都是5年期以上，而这次央行调降LPR利率，五年期以上的LPR报价为4.65％，比前值4.75％降低了0.1％，还不及一年期LPR下降的要快。

如果靠每月减少月供几十元，来剌激房地产市场，显然是不够的。要想刺激房地产市场还要加大调降LPR利息的力度。

再者，短期内无法享受到新利率的优惠。就算央行降了LPR，也对购房者影响不大。因为今年全年房贷利率挂钩的都是2019年12月的LPR，也就是4.8％，挂钩利率一年更新一次。原本很多人可能在选择固定利率和浮动利率上举棋不定。

而银行给大家的时间是今年8月31日之前都可以签，而且这个早签和晚签其实没有什么区别，都要到年底前统一调整的。不过，鉴于房贷利率在下行的趋势，更多的人会选择浮动利率。

再次，央行降息对于已经购房的家庭，或许还降低了点还贷压力，但对于没买房的人，就未必划算了，本来央行调降了LPR利率是好事，但银行很可能在利率折扣和其他方面不再优惠，把损失给补回来，因为银行也要有利润空间。这样本来这次房贷降息空间就不大，对普通买房人就利好就有限，现在更是享受不到任何利率优惠了。

最后，从这次央行，调降LPR力度来看，一年期LPR调降力度稍大一些，説明央行还是希望刺激消费贷款、企业发展贷款，并不想过度的激活房地产市场，只是想减轻一下高房价买房者的还贷压力，让房地产市场不要过度低迷。现在真正能剌激房地产成交量回升的，应该是把过高的房价给降下来，让房价与当地居民收入挂钩。

如今很多人一听到央行降LPR利率就直呼房价要涨。他们根本不顾房价高低、居民收入、国内外经济形势的好坏，这样的盲目入市购房的做法是欠妥的。

从目前央行调降LPR利率来看，对国内房地产市场刺激有限，甚至对于购房者来説，每月少还几十元，力度也并不明显。最受影响是正在犹豫是选择固定利率还是浮动利率的购房家庭，这次肯定都选择浮动的房贷利率了，毕竟国内房贷利率的趋势是在下行。