九州证券资管踩雷互金巨亏5亿，竟要主管个人赔偿！“九鼎系”寒冬中的另类精打细算

九州证券旗下资管产品踩雷金银岛巨亏5亿，公司竟将项目负责人告上法庭提起3.38亿天价索赔，引发行业侧目……

员工拒背5亿大锅

事发2018年8月，大宗商品交易平台金银岛旗下金联储“炸雷”，涉案金额高达数十亿遭立案侦查，金银岛人去楼空业务停止运营，九州证券发行的资管产品“九州瀚海集合资产管理计划”一期和二期踩雷。

在该起案件纠纷中，原告九州证劵称，2017年7月和9月，王继哲作为项目主要人员主持发行了“九州瀚海集合资产管理计划”一期和二期，一期本应于2018年7月26日完成清算兑付，但金银岛未能兑付。二期应于2018年9月清算兑付，金银岛已经人去楼空，导致九州证券的两期资管产品未能如期向投资人兑付。

案件文书中描述，违约事件发生后，100多名投资人持续通过闹访、投诉、在监管部门静坐举报等方式，耍求原告承担兑付责任。监管部门向原告作出了停业整顿的行政监管措施（6个月）。

在二审判决书中，九州证券称提交了瀚海二案民事判决书，证明公司损失高达五亿元。而从此前传出的信息来看，九州证券可能承诺了分三年将损失补偿投资人。

九州证券主张因王继哲作为项目组负责人严重工作失职，公司被监管部门采取停业整顿的监管措施，给公司造成巨大不良影响、巨额经济损失，故要求王继哲赔偿经济损失3.36亿元，并退还已发放项目奖金及其他合理费用支出179万元。

但根据终审判决，北京市第三中级人民法院10月在二审民事判决书中再次驳回了九州证券的诉讼请求。

三中院指出，证监会下发的《关于对九州证券采取暂停开展新的资产管理业务六个月措施的决定》未显示与王继哲工作存在直接关系，且该项目在实施过程中包含领导决策、销售推广、制度落实等各方面，若仅由个体员工承担全部公司风险和责任，显失公平，公司的运营过程系各个机构集体共同决策、实施，不能简单推卸为由某员工独自承担。

有业内人士告诉金融界，此类投资决策绝非项目负责人一人就可做出，券商都有非常严格的内控制度，如果内控存在缺陷公司也难辞其咎，除非出现商业受贿之类的违法行为。

“九鼎系”半年0过会

去年曾风传，九州证券资管炸雷的受害者曾在北京仰山公园围堵原董事长吴强，对方竟驾车撞人后离开，尽管该说法遭到当事人否认但仍轰动一时。

据悉，吴强正是资本市场中大名鼎鼎的“九鼎系”实控人之一，而他的哥哥吴刚则被视为真正的掌舵人，从最普通的科员做起仅用5年便成为最年轻的证监会处长。九鼎的另一位创始人黄晓捷亦不简单，是央行最年轻处长。

证监会+央行最年轻处长的组合一出场便光环怀绕，2010年“九鼎系”诞生仅用5年时间，触角便沿伸到金融市场的各个角落，涵盖保险、证券、期货、基金（公募、私募）、P2P、AMC、第三方支付，并且筹划建立民营银行。

九鼎主营pre-IPO的PE投资，以激进、凶悍闻名，“扫街式”项目调研和“上市流水线”式的包装运作，形成了被业界称为“PE工厂”的上市产业链模式。不过前述业内人士表示，“九鼎系”行事一向粗放，旗下券商出事并不令其意外。

早在去年初，九州证券就险些成为“九鼎系”弃子，传言因为监管要求、现金流紧张等原因，彼时九鼎集团欲将九州证券作价超百亿转让给上市公司山东高速，但最终却审批难产终止。

去年四季度九鼎集团盈利突转亏损，今年前三季度更是巨亏12.32亿元，坐实了财务紧张的传闻，而资产负债率自2018年以来始终在70％一线徘徊，在行业中亦属高位。

更为罕见地是，今年上半年九鼎投资参股企业在全球资本市场上市数量为0家，而去年同期则有6家，九鼎投资的资金退出通道疑似也出现了一定问题。去年天风证券IPO过会，九鼎投资旗下私募基金上会前悄然改名，就有分析称在事涉金亚科技财务造假后“九鼎系”或已经成为上市核查的重点。

九州证券将巨额债务讨到员工头上，“九鼎系”在寒冬中的日子不好过……