境外IPO周报|港股IPO再添两家物管公司，上周美股IPO数创今年以来新高

　　1月19日，资本邦了解到，上周(1月11日-1月17日)共有15家公司在境外上市，具体为在港股上市9家，美股上市6家。另有1家公司于上周开启招股，1家公司通过港交所聆讯。

　　此外，上周美股IPO火爆，有13家公司向美国证监会递交招股书。4家公司向港交所递交招股书。以下为上周跨境上市企业全名单：

　　一、港股上市名单：医渡科技上市首日高开121%

　　上周，有9家公司在港股上市，具体为DEYUN HOLDING、LEGION CONSO、达丰设备、裕程物流、CHESHI、现代中药集团、稻草熊娱乐、荣万家和医渡科技。

　　（数据来源：东方财富）

　　DEYUN HOLDING(德运控股)

　　前新三板公司德运控股于1月13日在港交所上市，上市首日开盘价0.42港元，较IPO发行价0.4港元涨约5%。

　　德运控股(DEYUN HOLDING)为纺织业历史悠久的花边制造商及染整服务供应商，总部位于中国福建省福州市。

　　2017-2019财年，德运控股收益分别为1.46亿元、1.72亿元及2.03亿元。截至2019年上半年和及2020年上半年，公司总收益分别约人民币1.082亿元及人民币9510万元。

　　LEGION CONSO

　　LEGION CONSO于1月13日在港交所上市，上市首日开盘价0.46港元，高开15%。截至13日收盘，LEGION CONSO报0.35港元，跌12.5%。

　　LEGION CONSO公开发售已获适度超额认购。合共接获17.28万份有效申请，认购合共138.55亿股公开发售股份，相当于根据公开发售初步可供认购公开发售股份总数3125万股的约443.37倍。

　　LEGION CONSO成立于1995年，是新加坡成熟的物流服务供应商，为客户提供货车运输、货运代理和增值运输服务。

　　2017-2019年及截至2020年8月31日止八个月，公司收入分别约为3675万新加坡元、4067万新加坡元、4368万新加坡元及2662万新加坡元。期间毛利分别约为1348万元、1441万元、1704万元以及928万元，而年内利润及全面收益总额则分别约为596万元、362万元、607万元以及344万元。

　　达丰设备

　　达丰设备于1月13日在港交所上市，早盘以1.4港元低开破发，开盘价较IPO发行价跌约19%。

　　达丰设备成立于2007年，主要向中国特级及一级EPC承建商提供咨询、技术设计、调试、施工至售后服务等一站式塔式起重机解决方案服务。

　　截至3月31日止的2018-2020财年以及截至2020年6月30日的3个月，达丰设备录得收入分别约为人民币5.49亿元、6.56亿元、7.45亿元以及2.05亿元。

　　在2018-2020财年以及截至2020年6月30日3个月，达丰设备获得净利润为5107万元、6834万元、7646万元以及2760万元。

　　裕程物流

　　裕程物流于1月13日在港交所上市，上市首日开平，开盘价0.74港元。截至13日收盘，股价涨超17%。裕程物流公开发售获35.9倍超额认购。

　　裕程物流总部设在香港，是一家货物转运商，设有香港销售团队及六个中国地区办事处(包括上海、深圳、广州、厦门、天津及福州)，专注于中国内地、中国香港及中国澳门。

　　2017-2019年度以及截至2020年前八个月，裕程物流的总收益分别为4.25亿港元、4.63亿港元、3.53亿港元及5.53亿港元。

　　2017-2019年度以及截至2020年前八个月，裕程物流的期内溢利分别为港元1261万、424万、-744万以及2632万元。

　　稻草熊娱乐

　　稻草熊娱乐于15日挂牌上市，早盘以7港元高开，盘中一路上涨至10.58港元。截至收盘，股价涨幅达83.67%。

　　稻草熊娱乐香港公开发售获403.54倍认购。

　　该公司为剧集制片商及发行商，涵盖电视剧及网剧的投资、开发、制作及发行。

　　稻草熊的收入由二零一七年约人民币5.43亿元增加至二零一八年约人民币6.79亿元，并进一步增加至二零一九年约人民币7.65亿元。2020上半年度，公司实现收入5.8亿元人民币。

　　2017-2019年度以及截至2020年6月30日止6个月，公司净利润分别约为人民币6403万元、1051万元、5040万元以及5413万元。

　　CHESHI(网上车市)

　　网上车市于1月15日上市，早盘以1.7港元高开。截至早盘收盘，该公司报于1.63港元，较发行价1.23港元上涨32.52%。

　　网上车市高开早有预兆。截至暗盘收盘，利弗莫尔证券资料显示其暗盘报价1.73港元，较招股价1.23港元涨40.65%。

　　网上车市是在中国运营多家能提供全面及优质汽车资讯的线上汽车垂直媒体平台。

　　据聆讯后资料显示，2017-2019年度以及截至2020年6月30日止六个月，网上车市的营收分别为人民币1.176亿元、1.578亿元、1.776亿元以及5890万元。

　　于往昔记录期内，年内利润及全面收益总额则分别约为2747.5万元、4760.3万元、5171万元以及2470.7万元。

　　现代中药集团

　　现代中药集团于1月15日挂牌上市，以1.17港元开盘，较发售价1.18港元跌约1%。盘中股价有所回升，截至早盘收盘，该公司报于1.24港元，较发行价上涨5.08%。现代中药集团香港公开发售获30.66倍认购。

　　现代中药集团主要从事生产中成药，具体而言，主要提供中老年人士使用的非处方药及处方药。

　　2017-2019财年以及截至2020年前九个月，现代中药集团的收益分别约为人民币1.06亿元、1.74亿元、2.187亿元以及2.188亿元;毛利率分别为41.7%、42.5%、45.3%以及44.9%;纯利率分别为24.3%、27.8%、21.1%以及24.1%。

　　医渡科技

　　医渡科技于1月15日挂牌上市，早盘以58.25港元高开，较IPO发行价涨约121%。截至15日收盘，公司股价涨幅达147.91%。

　　医渡科技股价大涨似有预兆，据利弗莫尔证券资料显示，暗盘报价58.25港元，较招股价26.30港元涨121.48%。

　　医渡科技成立于2014年，通过自主研发数据智能基础设施YiduCore，向医疗行业的主要参与者包括医院、不同行政级别的监管机构及政策制定者提供基于大数据和人工智能(AI)技术的医疗健康解决方案;其股东包括中国投资有限责任公司、腾讯等。

　　据聆讯资料显示，截至3月31日止的2018财年至2020财年，医渡科技录得总收入分别为人民币2272.7万元、1.02亿元以及5.58亿元。期内，净亏损分别为9.78亿 、9.34亿、15.11亿元人民币。

　　截至2020年6月30日止三个月，医渡科技的营收收入为1.704亿，同比增加586.7%;期内亏损为5.058亿元，去年同期为6.666亿元，亏损有所收窄。

　　荣万家

　　荣万家于1月15日挂牌上市，上市首日开盘价为12.8港元，较IPO发行价跌约5%。盘中股价持续下挫，跌超7%。荣万家香港公开发售获6.62倍认购。

　　荣万家，为在环渤海经济圈处于领先市场地位、在长江三角洲地区及大湾区等重点区域已经建立全国性战略服务网络的综合性物业管理服务提供商。

　　财务方面，2017-2019年荣万家生活的收入由人民币7.32亿元增至12.82亿元，复合年增长率为32.3%;同期利润从3830万元增至1.13亿元，同比增长71.8%。而在2020上半年，荣万家生活实现收入7.65亿元、实现利润1.05亿元，分别同比增加37.4%以及98.1%。

　　二、港股过讯及招股公司名单：快手科技通过聆讯

　　上周，快手科技1家公司通过聆讯，星盛商业1家公司开启招股。

　　（数据来源：港交所、公司招股书）

　　快手科技

　　快手科技于11月5日正式向港交所递表，1月15日通过聆讯。

　　截至2020年6月30日止六个月内，快手科技的中国应用程序及小程序的平均日活跃用户、平均月活跃用户分别为3.02亿、7.76亿。

　　2017年-2019年及2020年前三季度，公司营收分别为83.4亿元人民币、203亿元、391亿元和406.8亿元;期内亏损分别为200亿元、124亿元、196.5亿元和973.7亿元。

　　星盛商业

　　星盛商业于1月11日通过聆讯，拟在2021年1月14日至2021年1月19日期间招股，计划全球发售2.5亿股股份，发售价每股发售股份3.20港元-3.88港元。

　　星盛商业预期股份将于2021年1月26日在港交所主板挂牌上市。

　　星盛商业为大湾区一间商用物业运营服务供应商，具有全国布局，向购物中心、高端家居布置购物中心及高端办公室大楼提供委托管理服务、品牌及管理输出服务及整租服务。

　　据聆讯资料显示，2017年至2019年度及截至2020年9月30日止九个月，星盛商业来自持续经营业务的收入分别为人民币2.78亿元、3.29亿元、3.87亿元及3.06亿元。来自持续经营业务的期内利润分别约为4794万元、7780万元、9560万元以及9014万元。

　　三、港股IPO递表：2家物管公司递交招股书

　　上周，有4家公司递表港交所，具体为意博金融控股、新希望服务、环联连讯科技和天泰国际。其中，新希望服务和天泰国际为物管公司。

　　（数据来源：港交所）

　　金融服务供应商意博金融控股二递招股书

　　意博金融控股第二次向港交所递交主板上市申请。

　　意博金融控股是一间香港金融服务供应商，为客户基础(包括高净值个人、企业及金融机构)提供广泛金融及财富管理服务。该公司的金融及财富管理服务包括(i)销售及顾问服务;(ii)资产管理服务;及(iii)其他金融服务。

　　2017年-2019年以及2020年前九个月，该公司的营收分别为1.04亿港元、1.07亿港元、1.22亿港元以及1.02亿港元。期内溢利分别维持稳定于3090万港元、3150万港元、2990万港元以及2640万港元。

　　新希望集团旗下新希望服务冲刺港股IPO

　　新希望服务于1月13日递交招股书。

　　新希望服务是一家深耕于中国都市圈和城市群的民生服务运营商。

　　新希望服务的营收和溢价逐年迎来高速增长。公司收入从2018年的人民币2.58亿增长到2020年的第叁季度的3.68亿。净利润从2018年的人民币4110万元增长至2020年第三季度的人民币7940万元。

　　于2018年及2019年以及截至2020年9月30日止九个月，来自五大客户的收入分别为人民币6400万元、人民币1.3亿元及人民币1.4亿元，分别占公司同期总收入的24.8%、35.2%及39.0%。于往绩记录期，公司最大客户为新希望集团，公司向新希望集团提供的收入分別占公司总收入的24.4%、34.8%及37.3%。

　　严重依赖大供应商，环联连讯科技四递招股书

　　环联连讯于1月14日向港交所主板递表。据悉，这是环联连讯自2019年7月以来，第四次向港交所递表。

　　环联连讯在1990年成立，至今已有逾30年的营运历史，在此期间电讯网络已从2G发展到4G且5G转型正在展开。公司提供解决方案及应用支援，包括识别客户规格、技术设计、多功能集成、技术分析及支援，以及在整个设计及生产周期中为客户采购及分销零部件。

　　截至3月31日止的2018-2020年度，环联连讯营收分别为8.43亿港元、8.71亿港元、9.71亿港元;净利润分别为3494.6万港元、2764.8万港元、3344.8万港元。

　　而截至2020年7月31日止四个月，环联连讯录得营收约为7.59亿港元，去年同期约为2.78亿港元;净利润为4244万港元，去年同期为372.6万港元。

　　环联连讯存在严重依赖供应商的问题。截至2018年、2019年及2020年3月31日止年度及2020年7月31日止四个月，环联连讯来自五大供应商应占采购额分别占该公司采购总额的约87.7%、88.2%、87.1%及91.7%。同期，来自最大供应商应占采购额分别占该公司采购总额的约30.6%、36.3%、36.0%及33.3%。

　　天泰国际递交招股书，净利率持续下滑

　　天泰国际于1月15日向港交所提交招股书。

　　天泰国际是一家深耕于青岛的物业发展商。据行业报告，以2019年的销售总额计算，该公司是于山东省设立总部的16大地方物业发展商之一，市场份额为0.49%。

　　2018-2019年度以及截至2020年9月30日止九个月，天泰国际录得来自持续经营的收入分别为人民币26.44亿元、33.62亿元及29.31亿元;期内净利润分别约为3.13亿元、3.17亿元以及2.31亿元。

　　公司净利率持续下滑。期内，公司净利率分别为12.4%、9.1%和8.4%。

　　四、美股上市名单：生物科技公司祁连国际上市首日高开60%

　　上周，共有6家公司在美股上市，无公司开盘破发。6家公司具体为Petco Health & Wellness、Poshmark、Affirm、Motorsport Games、祁连国际和库客音乐。其中，祁连国际和库客音乐为中概股。

　　（数据来源：纳斯达克官网、IPO Pipeline）

　　从IPO发行情况来看，美版“花呗”Affirm的IPO发行价和首发募集资金最高，分别为49美元和12.05亿美元。

　　（数据来源：东方财富）

　　然而美版“咸鱼”Poshmark拿下上周在美上市公司中开盘涨幅最高的桂冠。Poshmark上市首日高开132%。

　　中概股祁连国际和库客音乐的IPO发行价、首发募资总额和首发数量都较小。祁连国际的IPO发行价为5美元，首发募集总额0.25亿美元。

　　但是从上市首发发行情况来看，祁连国际上市首日高开60%。截至12日收盘，祁连国际上市首日涨幅达25%。

　　（数据来源：东方财富）

　　五、美股IPO递表名单：3家中概股递交招股书

　　上周，共有13家公司向美国证监会递交招股书，成为2021年以来，美股IPO数最高的一周(不包括壳公司)。13家公司分别为loanDepot、Sana Biotechnology、第一高中教育、Landos Biopharma、城道通、Bolt、Therapeutics、Vor Biopharma、Montauk Renewables、拓臻生物、Pharvaris B.V.、Sensei Biotherapeutics、Bumble和Viant Technology。

　　上述13家公司中，第一教育高中、城道通和拓臻生物为中概股。

　　（数据来源：纳斯达克官网、IPO Pipeline）

　　第一教育高中冲刺美股IPO，连续两年资产负债率超85%

　　第一高中教育集团于1月13日向美国证监会递交招股书，计划在纽交所上市。

　　第一高中教育集团在境内的运营主体为长水教育。据CIC报告，以截至2019年12月31日的入学者数量计算，该公司是中国西部最大的民办高中教育集团，也是中国第三大民办高中教育集团。

　　截至2020年9月30日，公司共有25,867 名学生，其中包括17,230高中生和8,637初中生。

　　招股书显示，2017-2019年、2019年及2020年前三季度，公司营收分别为人民币2亿元、2.5亿元、3.4亿元、2亿元和2.8亿元。期内，净利润分别为4710万元、-1.7亿元、3170万元、755万元和3394.6万元。

　　资本邦注意到，该公司的资产负债率一直处于高位。2018年、2019年和2020年前三季度，资产负债率分别为91%、86.4%和87%。

　　废物处理公司城道通递交招股书，IPO发行价4美元

　　城道通于1月15日向美国证监会递交招股书，计划在纳斯达克上市。公司预计此次发行307万股普通股，IPO发行价为每股4美元。

　　城道通是一家废物处理公司，通过污水处理系统的设计、开发、制造、销售、安装、运行和维护及提供污水处理服务予以创收。公司主要从事两块业务：城市与农村地区的农村污水处理与化粪池处理。

　　招股书显示，2018年、2019年和2020年前六个月，城道通的营收分别为 1,414.60万、1,873.23 万和315.14万美元;期内，归属母公司净利润分别为 286.90 万、285.91 万和 -21.20万美元。

　　未盈利生物科技公司拓臻生物赴美IPO

　　Terns Pharmaceuticals(拓臻生物)向美国证监会递交招股书，计划在纳斯达克上市。

　　拓臻生物是一家专注于治疗开发NASH(非酒精性脂肪性肝炎)、肝纤维化和肝细胞癌等慢性肝脏疾病的全新疗法的公司。通过自主研发和外部引进相结合的方式，拓臻生物现已建立了从非酒精性脂肪性肝病、脂肪变性到NASH，肝脏炎症到纤维化的全方位慢性肝病产品组合。

　　招股书显示，公司目前还未录得营收。2018年、2019年及2020年前三季度，公司运营亏损1845.5万美元、7019.7万美元及2825.7万美元;期内，净亏损1801.8万美元、6881.9万美元和3064.2万美元。

　　头图来源：图虫

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