风控体系欠缺 长安信托“内鬼” 玩真假合同涉案8亿

长安国际信托股份有限公司内发生的一起“内鬼案”浮出水面。此案涉及多家A股上市公司的全资子公司和新三板挂牌企业，涉案资金超过8亿元。

近日，随着西安市雁塔区法院一审判决，长安国际信托股份有限公司（下称“长安信托”）内发生的一起“内鬼案”浮出水面。

据悉，此案涉及多家A股上市公司的全资子公司和新三板挂牌企业，涉案资金超过8亿元。

“该事件已经发酵了好几年，此次被爆出也是因为法院出了审判结果，目前项目已妥善解决。”1月18日，长安信托内部相关人士向《国际金融报》记者透露。

私自修改禁止性指令

案件显示，主要被告人是长安信托北京业务一部的信托经理刘佳宇，他先是用“偷梁换柱”的方式更改了项目文件中的禁止性条款，然后在提交公司审核时又偷换为没有问题的合同，而最终将修改过禁止性条款的合同交付给执行公司。

追溯事件，其发生在2013年。彼时，案件被告人刘佳宇负责“长安信托·稳健21号债券投资集合资金信托计划”（下称“稳健21号”）和 “长安信托·稳健27号债券投资集合资金信托计划”（下称“稳健27号”）两个信托项目，委托方为中国银行北京分行。

作为委托方，中国银行要求不得将资金投资于中小企业私募债。因为中小企业私募债的审批、发行门槛较低，对发债企业的资质、经营等方面的要求也不高，出于风险控制等考量，银行一般不愿意将资金投资于该领域。

但对于那些资金匮乏的中小企业来说，私募债却是募资的首选渠道之一。上海市建设机电安装有限公司（简称“上海机电”）、河南中孚实业有限股份公司（600595.SH）全资子公司河南中孚电力有限公司（简称“中孚电力”）、新三板挂牌企业西安华新新能源股份有限公司（834368）（简称“华新新能源”）就是在这股风潮中发行了自己的中小企业私募债。

正是这一市场现状，给刘佳宇等一众人创造了犯罪机会。

2013年1月，从事资金中介的陈海华找到刘佳宇，以好处费为诱饵，说服刘佳宇帮忙做几个债券投资项目的配资工作，由华泰柏瑞基金管理有限公司（简称“华泰柏瑞”）负责资管计划。

刘佳宇当时手握“稳健21号”，在明知信托计划有要求不能将资金用于中小企业私募债的情况下，却没能抵挡住诱惑，答应陈海华运作此事。

双方的第一次尝试性合作始于上海机电。当时，上海机电发行了1.5亿元的私募债，一直没能获得认购。刘佳宇接手交易后，按照陈海华的要求，先是将信托合同和资产管理中的投资范围改为“允许投资私募债”，然后将合同发给华泰柏瑞公司的对接人。但在提交公司审核时又偷换为没有问题的合同，最终以偷梁换柱的方法蒙混过关，使稳健21号得以成功认购上海机电的私募债。

期间，刘佳宇还结识了另两个资金中介姜日新和雷永忠。事后，上海机电向陈海华支付“渠道费”，刘佳宇从中分得50万元，姜日新分得300余万元。

此后，中孚电力和华新新能源的操作手法和上海机电几乎一样。事成之后，当事者各自拿到了应得的“好处费”。

内控体系存在较大漏洞

令人唏嘘的是，为了掩盖资金实际投资方向，刘佳宇、雷永忠、姜日新还将伪造的虚假资产估值表提供给了长安信托。在短短一年时间内，上述作案者几乎用相同的手法完成了对8亿多信托资金的违规支配，但长安信托却一直未有发觉，直到上海机电债务到期未能偿还兑付，此事才被揭发。

最终，在西安市雁塔区法院对该案的一审判决中，刘佳宇被判处有期徒刑7年6个月，姜日新获刑1年7个月，雷永忠获刑1年6个月。

“此次案件的操作手法并不复杂，可见长安信托的内部风险控制存在明显漏洞，其他信托公司应该引以为戒。”一位信托行业从业人士向《国际金融报》记者表示，整个作案过程，其实就是简单的文字和版式调整，长安信托对于条款变动、实际资金流完全不知，风险管理能力令人咂舌。

记者注意到，近年来，信托业处罚案例中，“风控管理不到位，企业内部治理结构不当”是很多信托公司出问题最多的一类。二近期今保监会也在反复强调，未来对金融领域犯罪的打击将趋向严厉。

上述信托人士进一步表示，长安信托此次也给其他信托公司起了警醒作用，信托公司有必要建立一套有效的信托项目评审、监督机制。不管是具体经手项目的业务部门，还是负责合规、风控的职能部门，都应该各司其职，互相监督制约。同时，避免公司的日常管理、项目决策流于形式。