如涵控股正式登陆纳斯达克 开盘重挫逾8%跌破发行价

金融界美股讯 北京时间4月3日消息，中国网红电商如涵控股周三晚上正式登陆纳斯达克全球市场，证券代码为“RUHN”。IPO发行价确定为12.5美元，发行1000万股美国存托股，募集1.25亿美元。如涵控股的上市也将成为中国网红电商第一股。

如涵控股开盘价11.50美元，低于此前IPO发行价格12.50美元，截止发稿下跌10.38%报11.20美元，市值为9.26亿美元。

从招股书显示看，如涵控股此次将发行1000万股美国存托凭证（ADS），发行价为12.50美元，处于此前发行区间11.50-13.50美元中端。如涵每股美国存托股代表5股A类普通股。

同时给予承销商150万股的美国存托凭证超额配售权利。花旗集团和瑞银集团为如涵首次公开募股的联席主承销商，老虎证券担任副承销商。此次募集的资金主要用于：一）确定其他货币化渠道并在网红电商产业行进行战略投资；二）识别和培养网红；三）对技术、人工智能解决方案和大数据分析进行投资；四）一般企业用途。新浪微博旗下一附属公司有意在首次公开募股时以发行价购买价值1000万美元的公司美国存托凭证。

如涵控股在首次公开募股后将采用双股权结构，分为A类普通股和B类普通股。如涵创始人冯敏、Sun Lei和Shen Chao持有全部的B类普通股。如涵的A类普通股和B类普通股只在转换权和表决权上有所不同，A类普通股含1股表决权，不可转换为B类普通股；B类普通股含20股表决权，可转换为A类普通股。在首次公开募股之后，如涵B类普通股将占公司总股本的大约42.9％，以及投票权的大约88.2％。内部人士禁售期180天，今年10月期满。