战略配售基金火热大卖 首周认购或达1300亿

金融界基金06-1519:11

金融界基金6月15日讯 战略配售基金面向个人投资者的认购时间今日结束。自6月11日起,5天时间里各家基金公司夜以继日加班加点,十八般武艺轮番上阵,用“前所未有”的力度宣传战略配售基金。

据业内人士向小编爆料,"此次6只基金募资规模在1300亿上下,而按销量排序大概是这样的:招商、易方达、南方、汇添富、华夏、嘉实。"而具体销量此前也有“某财经大V”分享过,但经小编求证,各家也仅是反馈实际数据要远远超出那个数据。

从这6只产品份额招募书分析代销渠道发现,基金公司也有很多思考,除银行一如继往是主渠道外,券商和一些量级较大的第三方基金代销(比如蚂蚁财富、天天基金网等)也榜上有名。

一位长期和招行打交道的公募渠道负责人对金融界基金表示,这次发售的产品投资主题和策略都是特例,且产品三年封闭,与招商客户匹配度很高,招行短时间内能出百亿的量很正常,其次是建行、中行、工行。

据了解,券商渠道也不错。据北京某券商营业部透露,券商销量累计仅次于银行,中信证券主推荐华夏战略配售基金、华泰证券主卖南方战略配售基金。而提及第三方基金代销渠道的量,目前市场上的报道均没有提及。小编多方打听了解到,合计也有几十亿的销量。

分析6只产品公开资料,发现在投资主题、投资策略、基金费率这几只产品基本一致,要说不一样,那就是发行的基金公司和管理的基金经理不同,这些也恰恰成为各家宣传的亮点、以及投资人选择的重要因素。业内分析人士表示,战略配售基金主要有战略配售和固定收益两大投资策略,可以通过战略配售方式投资回归A股的科技巨头、CDR。

表:六家基金公司战略配售基金似任基金经理

南方基金等6家战略配售基金拟任基金经理情况一览

战略配售基金连续两周占据金融界基金24要闻排行榜首位,究竟什么是战略配售基金?它的投资价值多大?小编再帮诸位投资人整理回顾:

六只战略配售基金产品细节

独角兽基金"十万个为什么":值不值得买?认购费多少?如何交易?20问20答全来了

图片资料引用来源中国基金报

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  您现阶段关心的问题,13问13答:

  1、 战略配售基金的主要投资策略是什么?

答:从6只战略配售基金来看,在封闭运作期内,主要采用战略配售和固定收益两种投资策略。这就意味着,这些基金主要以战略配售方式投资优质创新企业的股票或存托凭证(CDR),其他仓位主要是进行固定收益品种投资等。

2、目前战略配售基金之类产品的潜在投资标的有哪些?

答:(1)6家境外已上市或拟上市创新企业:按照当前的市值,有6家企业满足条件,CDR的融资规模预计能够到达1800-3600亿元,约为A股当前市值的0.3%-0.6%。

(2)25家境内尚未上市创新企:2017年3月,科技部发布的《2017年中国独角兽企业发展报告》,共有164家企业上榜,满足条件的企业共30家(估值200亿 以上),排除已上市的宁德时代等,总融资规模达到3600亿元左右。

3、具体募集时间为何?

答:第一阶段:个人投资者(6月11日至6月15日),第二阶段: 全国社会保障基金、基本养老保险基金、企业年金基金、职业年金(6月19日)。

第一阶段募集期结束后,基金募集规模若是没有达到500亿元,进入第二阶段募集期。值得注意的是,战略配售基金只通过场外公开发售,没有场内发售。

4、战略配售基金的流动性如何?

答:合同生效后的前三年为封闭运作期;在封闭运作期内,每6个月受限开放一次申购,不办理赎回;封闭运作期届满后转为上市开放式基金(LOF)。

基金产品生效6个月之后在交易所上市,投资者可将其持有的场外基金份额通过办理跨系统转托管业务转至场内后上市交易。这也意味着封闭期也是可以交易的,不过可能会有折溢价的波动。

5、认购费用是多少?

答:个人投资者:0.6%。(申购费也是0.6%)

特定机构投资者:每笔1000元。

6、现在不买,以后还能买么?

答:第一、战略配售基金3年封闭期内,每6个月受限开放一次,受限开放期可以申购。

第二、6个月之后将会在交易所上市,届时可以场内交易,可以买。

第三、不过还是受到50万上限的限制。

7、基金的管理费、托管费如何收取?

答:6只战略配售采取“历史性”超低费率。

管理费:0.10%/年(行业历史性最低)

托管费:0.03%/年(行业历史性最低)

需要指出:封闭运作期内,每年计提的管理费和托管费合计金额不超过4000万元。

8、赎回费率多少?

答:封闭期内不能赎回,3年期满转为开放式基金之后,持有6个月之后没有赎回费。

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9、战略配售基金的分红原则?

答:部分战略配售基金的收益分配原则是,在符合有关基金分红条件的前提下,基金每年收益分配次数最多为12次,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的25%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。

10、封闭期如果需要钱的话,可以赎回么?

答:三年封闭期内是不能赎回的,若是有资金需求,可以等基金上市之后跨系统转托管到场内卖出,场内交易需要考虑基金份额二级市场的折价风险。

11、三年后战略配售基金怎么办?

答:6只战略配售基金封闭运作期届满后,转为上市开放式基金(LOF)。

12、相对于其他基金,战略基金有哪些需要您知道?

答:其实相对于投资于A股的基金,战略配售基金主要有四个风险值得关注。

第一是和海外市场关联度较高,对海外市场涨跌更为密切,需关注风险。

第二是战略配售股票投资,可能面临相关资产价值大幅波动、流动性受限以及估值风险等风险。

第三则是封闭期内不能赎回的流动性风险。

第四,基金份额二级市场交易价格的折溢价风险。此外还面临市场风险、流动性风险、管理风险等其他一般风险。

13、上市交易后战略配售基金会折价么?

答:这个很难预测。从目前来看,定增基金上市不少处于折价状态,但也有溢价的情况存在。综上所述,战略配售基金二级市场转让可能出现折溢价,以及锁定三年,都是值得注意的风险因素。