银华中国梦30股票净值上涨2.08% 请保持关注

金融界基金12-0906:51

金融界基金12月09日讯 银华中国梦30股票型证券投资基金(简称:银华中国梦30股票,代码001163)公布最新净值,上涨2.08%。本基金单位净值为1.228元,累计净值为1.228元。

  银华中国梦30股票型证券投资基金成立于2015-04-29,业绩比较基准为“中证800指数*90.00% + 中债-总指数*10.00%”。 本基金成立以来收益22.80%,今年以来收益53.12%,近一月收益-0.49%,近一年收益46.89%,近三年收益39.55%。近一年,本基金排名同类(95/673),成立以来,本基金排名同类(295/810)。

  金融界基金定投排行数据显示,近一年定投该基金的收益为20.74%,近两年定投该基金的收益为20.14%,近三年定投该基金的收益为23.40%,近五年定投该基金的收益为--。(点此查看定投排行)

基金经理为薄官辉,自2015年04月29日管理该基金,任职期内收益22.80%。

  最新定期报告显示,该基金前十大重仓股为五粮液(持仓比例9.54% )、贵州茅台(持仓比例9.39% )、今世缘(持仓比例5.50% )、安琪酵母(持仓比例5.39% )、海尔智家(持仓比例4.75% )、古井贡酒(持仓比例4.38% )、恒瑞医药(持仓比例4.19% )、口子窖(持仓比例4.15% )、山西汾酒(持仓比例3.79% )、泸州老窖(持仓比例3.66% ),合计占资金总资产的比例为54.74%,整体持股集中度(高)。

  最新报告期的上一报告期内,该基金前十大重仓股为五粮液(持仓比例9.66% )、贵州茅台(持仓比例8.23% )、泸州老窖(持仓比例6.24% )、古井贡酒(持仓比例6.12% )、山西汾酒(持仓比例5.98% )、海大集团(持仓比例5.10% )、伊利股份(持仓比例4.86% )、今世缘(持仓比例4.84% )、海尔智家(持仓比例4.84% )、口子窖(持仓比例4.83% ),合计占资金总资产的比例为60.70%,整体持股集中度(高)。

  报告期内基金投资策略和运作分析

  回顾2019年三季度的经济运行,呈现出基本面走弱但是政策局部放松的态势。中美贸易争端在本季度再次加剧。8月2日,美国总统特朗普表示,美国将从9月1日起对价值3000亿美元的中国商品加征10%的关税;8月5日,美元兑人民币汇率破7创2008年以来新低;8月28日,美国宣布对价值3000亿美元中国商品加征关税税率由原定的10%提高至15%,并分两批实施,实施日期分别为9月1日和12月15日,同时对原先的2500亿美元商品关税税率从25%提高到30%征求公众意见,并计划于2019年10月1日生效。经济政策保持了较高的预见性,7月30日,政治局会议再次提及“经济下行压力加大”,重提“六稳”(即稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期),政策定调较4月19日会议更加积极。8月17日,央行宣布改革贷款市场报价利率(LPR)的形成机制,促进利率水平下降。9月6日,央行宣布全面降准0.5个百分点,支持实体经济发展。在外部压力加大的背景下,我国国民经济前8个月的下行压力加大,但是总体经济持续运行在合理区间。1-8月份,全国规模以上工业增加值同比增长5.6%(增速较1-6月下降0.4个百分点),社会消费品零售总额同比增长8.2%(增速较1-6月下降0.2个百分点),全国固定资产投资(不含农户)同比增长5.5%(增速较1-6月下降0.3个百分点),8月末社会融资规模存量同比增长10.7%(增速较1-6月下降0.2个百分点)。9月份,制造业PMI为49.8%,比上月回升0.3个百分点,虽然仍处于荣枯线以下,但整体景气较上月有所改善。从长期看,我国经济发展韧性强、动力足、潜力大,长期向好的基本面没有改变。本季度股指虽然受到经济基本面下滑的压力,但是在政策放松支持下风险偏好提升,结构上出现了一定的分化,科技股代表的创业板上涨明显。2019年三季度,上证综指下跌2.47%、深圳成指上涨2.92%、中小板指上涨5.62%、创业板指上涨7.68%。本基金本季度投资主要集中在食品饮料、科技、家电等行业。我们对2019年四季度中国经济持中性偏乐观态度。主要理由如下:首先,宏观逆周期调控政策有望加码对冲经济中的不确定因素,货币政策、财政政策和产业政策的协同效应有望发挥效用;其次,基建投资增速有望在第四季度逐步提升,对冲房地产投资及制造业投资增速出现的小幅下滑。第三,消费是经济最大的稳定器,增值税率和社保费率下调后,将持续对四季度经济起到较为明显的拉动作用,扩大内需政策的陆续出台能够保持经济目前稳定的趋势。我们会紧密跟踪经济数据的表现。四季度我们对权益市场维持乐观态度。首先,经过二、三季度权益市场的震荡调整,整体市场的估值处于历史较低分位数水平,在整体经济政策放松,存款准备金率下降以及贷款基准利率下行的背景下,市场的整体估值水平有较大提升空间。其次,中国广阔的消费市场,已经培育出了一批有全球竞争力的企业,在经济调整阶段,这些企业将获得更大的市场份额,获得持续的成长。我们仍然看好在家电、医药、餐饮、零售及休闲娱乐等行业诞生出内生增长动力强劲的公司。并且期待在人工智能、生物医药、云计算和新能源等新兴行业中诞生一批有全球核心竞争力的公司。最后,随着中国资本市场的开放,全球资金增加对中国优秀企业的配置,必将整体提高中国市场的估值水平。展望本基金2019年第四季度的操作,我们将继续比较行业成长空间、公司业绩确定性和估值水平来寻找穿越周期的优秀公司,争取找到在实现中国梦过程中真正成长为国民经济支柱企业的上市公司,实现基金资产的保值增值。

  报告期内基金的业绩表现

  截至本报告期末本基金份额净值为1.151元;本报告期基金份额净值增长率为3.41%,业绩比较基准收益率为-0.07%。

  管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望