研报掘金丨东方证券：药明康德Q2收入和利润环比均稳步提升，予“买入”评级

东方证券研报指出，外部环境虽有挑战，药明康德(603259.SH)上半年仍保持稳健经营，二季度收入和利润环比均稳步提升。截至24年6月末，公司在手订单431亿元，剔除新冠商业化订单同比增长33.2%，TIDES在手订单同比强劲增长147%。在特定商业化订单影响逐渐消除的背景下，充足的新签订单能够支撑公司未来的业绩增长，同时，公司抓住新分子的发展机遇，驱动长期成长。根据可比公司，该行认为目前公司的合理估值水平为2024年的21倍市盈率，对应目标价为67.62元，给予“买入”评级。