银行理财品周均预期收益4.37％ 城商行理财收益领先

金融界银行理财产品排行榜

（2018.12.10-2018.12.16）

【本期摘要】

•本周银行共发行2054款理财产品 较上周减少63款

•银行理财产品平均预期年化收益率4.37％

•银行理财不再“保本”券商理财后来居上

•收益榜：民生银行95天期限预期最高收益10.5％产品位列第一

•评级榜：交通银行181天期限预期最高收益10.3％产品居榜首

【精选产品点评】

产品名称：聚赢FSCA18756A

发行银行：民生银行

金融界点评：本理财产品属于民生银行的结构性存款产品，委托起始金额为1万元，理财期限35天，收益类型为保本固定收益型，预期最低年化收益率为2％，预期最高年化收益率为8％，值得注意的是，本产品仅保证合同约定的最低收益，不保证超出最低收益之外的额外收益，具有一定的风险。

经巨灵数据&金融界网站金融产品研究中心对该产品进行综合评分，其综合得分99分，收益性得分为100分，抗风险能力得分为100分，流动性得分为94.96分，全国地区均有销售。

（注：此点评仅做参考，不做为购买依据。投资有风险，购买需谨慎。）

【要点解读】

本周（12月10日至12月16日）共有274家银行发行理财产品2054款，平均预期年化收益率为4.37％。平均期限为164天，较前一周减少了5天。对于后期银行理财产品收益率走势，某业内分析认为，近期市场利率略有上升，虽然今年资金流动性要比往年宽松，但是年底还是比之前要略紧一点，预计短期内银行理财产品收益率仍有小幅上升的空间。

　　【特别关注】

　　银行理财不再“保本”券商理财后来居上

近日，多家上市公司发布使用部分闲置募集资金和自有资金购买理财产品到期赎回的公告。根据公告，这些理财产品主要类型包括：银行理财、结构性存款、基金专户和券商理财产品等。其中，大部分券商理财产品与银行理财产品收益持平，甚至略胜一筹。对于券商资管产品未来的发展趋势，业内人士认为，其优势较为明显。

小银行为何亏钱也要做理财

理财子公司管理办法发布后，多数大银行都第一时间宣布将成立子公司平台，承接原有的理财业务，这个结果在意料之中。但随着时间的推移，很多小银行也加入了进来，甚至不乏一些因为理财规模偏小而被认为子公司运作将会明显亏钱的银行。为什么小银行亏钱也要发起子公司？逻辑其实很简单，因为游戏规则洗牌了，这一步如果迈不出去，未来的市场空间将进一步遭到挤压。理财业务兴起，背后的核心动力是利率市场化进程下的金融脱媒，这是这几年来在负债业务上银行面临的最大挑战。但反过来讲，理财业务其实也给了负债实力不强的银行极好的弯道超车机会，因为如果理财业务强大，银行不但在负债端能够圈得更多的低成本资金，资产端也能够和表内信贷形成合力。

【市场全景】

1、 理财产品发行量2054款 较上周减少63款

本周共有274家银行发行2054款理财产品，发行银行数量较上周减少14家，对应的产品发行量较上周减少63款。此外，本周共有2363款理财产品到期，涉及312家银行。

2、 银行理财产品发行量排名前十

以上数据来源：巨灵财经&金融界金融产品研究中心

从发行量排名前十的银行来看，3家来自国有银行，共计发行461只；3家来自股份制银行，共计发行166只；4家来自城商行，共计发行184只产品。

具体来看，交通银行、建设银行及中国银行位居理财产品发行量前三名，其中，交通银行发行180只产品，较上周增加12只；建设银行发行172只理财产品，较上周减少了12只；中国银行发行109只产品，较上周增加了4只产品。

【预期收益率】

1、 各期限的理财产品周均预期收益率

以上数据来源：巨灵财经&金融界金融产品研究中心

本周无7天以内期限的理财产品发行；8-14天期限的产品共有30款，平均预期年化收益率达3.84％；15天-1个月期限的产品共发行22款，平均预期年化收益率达4.11％；1-3个月期限的产品共发行324款，平均预期年化收益率达4.24％；3-6个月期限的产品共发行831款，平均预期年化收益率达4.38％；6-12个月期限的产品共发行674款，平均预期年化收益率达4.42％；12月以上期限的产品共有160款，平均预期年化收益率达4.49％。

2、 各银行产品平均预期收益排行榜

以上数据来源：巨灵财经&金融界金融产品研究中心

通过对274家银行的平均预期收益率进行排名发现，位居前十的银行7家为农商行，3家为城商行。具体来看，张家口商行发行的理财产品，平均预期年化收益率均达6％，排名第一；哈尔滨农商行发行的5款理财产品，平均预期年化收益率达5.8％，排名第二；泉州农村商业银行发行的4款产品平均预期年化收益率为5.50％，排名第三。

3、 不同期限预期收益率之最

以上数据来源：巨灵财经&金融界金融产品研究中心

从不同期限的预期收益率之最产品来看，产品收益类型均为非保本浮动型。

其中，泉州银行的1款产品《享盈周周滚动（2018-12-14）》以4.3％的预期收益率占据了8天至14天以内期限的首位。重庆农商行的1款产品《天添金12018001A-3》以4.5％的预期收益率占据了15天至1个月以内期限的首位。

交通银行的两款产品分别以预期收益率9.5％、10.3％的预期收益率占据了1个月至3个月及6个月至12个月期限的首位。

而中国民生银行的1款款产品《博赢FSLA18275A》以10.5％的预期收益率占据了3个月至6个月期限的首位。中国工商银行的1款产品《工银博股通利SMGQ1817》以7％的预期收益率占据了12个月及以上期限的首位。

【投资分布】

1、保本固定型占比5.4％ 环比上周下降0.11％

本周，非保本浮动收益型产品占比69.43％，环比上周减少0.76％；保本浮动型产品占比17.62％，环比上周减少1.42％；保本固定型占比5.4％，环比上周增加0.11％；其它类型占比7.55％。

2、北京市发行345款理财产品 稳居第一

以上数据来源：巨灵财经&金融界金融产品研究中心

本周，北京市发行345只产品，较上周发行量增加45只，排名稳居第一；江苏省发行186只产品，较上周增加28只，位居第二位；浙江省发行158只产品，较上周减少5只产品，排名第三位；从前十分布区域来看，大部分集中在东部沿海省份和一线城市。

【金融界独家排行】

1、 本周产品预期最高收益前十

以上数据来源：巨灵财经&金融界金融产品研究中心

2、 本周产品评级TOP10

以上数据来源：巨灵财经&金融界金融产品研究中心